¿Tiempos de volatilidad? No todas las criptomonedas son un buen valor donde refugiarse
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Raúl Gómez Martínez [1] ; Laura Pascual Nebreda [1] ; Eladio Pascual Pedreño [2] ; Jose Luis Coca Pérez [2]
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[1] Universidad Rey Juan Carlos
Universidad Rey Juan Carlos
Madrid, España
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[2] Universidad de Extremadura
Universidad de Extremadura
Badajoz, España
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- Localización: Leveraging new business technology for a sustainable economic recovery: XXXVI Congreso Anual AEDEM: 1 al 3 de junio de 2022, Pozuelo de Alarcón, Madrid / coord. por Abel Monfort, Susana Fernández Lores, 2022, ISBN 978-84-19480-06-4, pág. 83
- Idioma: español
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Resumen
Desde enero de 2020 vivimos tiempos de incertidumbre y volatilidad. En este estudio vamos a analizar el comportamiento de las criptodivisas en tiempos de volatilidad y si este puede ser propio de un activo refugio. Para medir la volatilidad usamos el VIX y estimamos modelos de regresión lineal entre ambas variables. Los resultados alcanzados que utilizan las cinco criptomonedas no estables más importantes muestran que las tres másimportantes BTC, ETH y BNB sí tiene una relación significativa con lavolatilidad, pero no actúan como activo refugio ya que presentan signo negativo en tiempos de incertidumbre. Las otras dos criptodivisas estudiadas XRP y ADA no presentan relación de forma significativa. El estudio de más criptodivisas, incluidas las de menor tamaño que las analizadas, podría ayudar a entender los posibles determinantes del comportamiento de estas y se podría realizar una comparativa entre la conducta de las criptomonedas de mayor tamaño y las de un tamaño menor
