Resumen de Riesgo país y tipo de cambio en los retos económicos de México: Una relación causal con ajuste dinámico de 2007-2021
Mario Alberto Rosas Chimal, Alejandro Díaz Bautista
En este documento tratamos de identificar la relación de ajuste dinámico que establece el tipo de cambio nominal y el riesgo país en México para el periodo de octubre de 2007 a julio de 2021 con información diaria. Se utiliza el análisis de causalidad con la prueba M/Wald de Toda y Yamamoto (1995), la prueba de raíz unitaria de Elliot, Rotemberg y Stock (1996) ERS/GLS y la de raíz unitaria y cambio estructural de Ng-Perron (2001) de los estadísticos modificados (M/GLS). De igual manera, se utiliza la metodología de series de tiempo, la cointegración de Johansen y la función de impulso-respuesta entre el tipo de cambio nominal y el spread del embi para México.
