Una clasificación por riesgo de fondos de inversión españoles basada en la teoría de opciones

• Autores: José María Pérez de Villarreal González de Arrilucea, José Manuel Chamorro Gómez
• Localización: Cuadernos aragoneses de economía, ISSN 0211-0865, Vol. 9, Nº 1, 1999, págs. 201-215
• Idioma: español
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• Resumen

  • En este trabajo mostramos cómo aplicar la técnica del "portfolio insurance" para clasificar por riesgo los fondos de inversión. En concreto suponemos que los inversores tienen especial aversión a perder y calculamos primas de seguro, valorativas de este tipo de riesgo, para un conjunto de treinta y cinco fondos de inversión españoles de diversa composición. En base a estos cálculos elaboramos clasificaciones de FIM en función de su "riesgo de perder". En nuestro estudio tenemos en cuenta la existencia de costes de transacción