Resumen de Las interrelaciones de volatilidad y rendimientos entre los mercados de valores del TLCAN

Francisco López Herrera, Edgar Ortiz, Alejandra Cabello

• Se analiza las interrelaciones de volatilidad y rendimientos entre estos tres mercados, considerando un período de veinte y un años, utilizando series diarias de los índices de dichos mercados. Se utiliza un modelo de vectores autorregresivos (VAR) con un mecanismo de corrección de errores, acomodando cambios a través del tiempo en las correlaciones y volatilidades de los mercados. Clasificación JEL: F21, F36, G11, G12, G15.