Estrategias de inversión con medidas móviles y modelos de heterocedasticidad autorregresiva condiional

• Autores: José Luis Miralles Marcelo, María del Mar Miralles Quirós
• Localización: Empresa y nueva economía: libro de resúmenes de trabajos presentados a las XI Jornadas Hispano Lusas de Gestión Científica / coord. por Carlos Ongallo Chanclón, 2001, ISBN 8488861107205, pág. 150
• Idioma: español
• Texto completo no disponible (Saber más ...)
• Resumen

  • El objetivo de nuestro estudio consiste en relacionar una de las prácticas más habituales entre los profesionales, la utilización de medias móviles, con el concepto de heterocedasticidad autorregresiva condicional, ampliamente empleado por las investigaciones empíricas en materia de finanzas. Para ello hemos seguido la metodología propuesta por Fernández, Sosvilla y Andrada (19991. Entre los resultados obtenidos cabe destacar la capacidad de las medias móviles para generar beneficios superiores a los obtenidos aplicando la estrategia buy and hold, la capacidad de los modelos de la familia GARCH para predecir las rentabilidades futuras del IBEX 35 y, por tanto, la obtención de unos mayores beneficios con el desarrollo de una estrategia de inversión conjunta.