Un algoritmo de suavizado de ondas y sus aplicaciones a los mercados financieros

• Autores: Omar Ait Hellal, Gerald Meyer
• Localización: Aestimatio: The IEB International Journal of Finance, ISSN 2173-0164, Nº. 8, 2014, págs. 114-131
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • A wave smoothing algorithm and applications to the financial markets
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• Resumen
  • español

    En este artículo se presenta un algoritmo, susceptible de implementación de forma recursiva o iterativa, para el suavizado de ondas mediante filtrado del �ruido� hasta alcanzar el caso base, una forma canónica que denominamos la huella de la onda. A diferencia de otros algoritmos de este tipo, que consideran los valores extremos como valores atípicos o ruido, el algoritmo que se presenta los considera datos esenciales, como en el caso de la actividad sísmica, ataques epilépticos y máximos y mínimos diarios del DJIA. Es aplicable a cualquier estructura de onda con periodo de tiempo fijo durante el cual tenga lugar un máximo y un mínimo. El alcance de este artículo se centra en el análisis de los mercados financieros, mostrándose la comunalidad existente sobre un amplio espectro de ellos que incluye índices, acciones, materias primas y divisas. Como aplicación del algoritmo, se plantea un sencillo sistema de trading rentable en múltiples mercados

  • English

    In this paper we present an algorithm that can be implemented recursively or iteratively, to smooth waves by filtering out �noise� until the base case is reached, a canonical form that we call the wave�s imprint. Unlike other wave smoothing algorithms that consider extrema as outliers or noise, our wave smoothing algorithm considers extrema to be essential data as is the case with seismic activity, epileptic seizures, and daily highs and lows of the DJIA. It is applicable to any wave structure that has a fixed time period during which a high and low are recorded. We limit the scope of this paper to the analysis of financial markets, demonstrating commonality over a broad spectrum of financial markets including indexes, equities, commodities and currencies.

    As an application of the algorithm, we devise a simple trading system that is profitable over multiple markets