Análisis de la eficacia de las medias móviles en el mercado intradiario de renta variable español
- Autores: Vicente Ruiz Herrán, Miguel Angel Pérez Martínez, Aitziber Olasolo Sogorb
- Localización: Universidad, Sociedad y Mercados Globales / coord. por Emilio José de Castro Silva, Francisco José Díaz de Castro, 2008, ISBN 978-84-691-5667-4, págs. 56-68
- Idioma: español
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Resumen
El objetivo de este trabajo es contrastar la hipótesis débil de eficiencia a través de la evaluación de la operativa mediante medias móviles con la finalidad de comprobar la eficacia de dicha operativa en el mercado intradiario español; esto es, se trata de comprobar si mediante la utilización de medias móviles, sin recurrir a ningún otro tipo de información complementaria, se puede obtener un rendimiento mayor que llevando a cabo una estrategia pasiva consistente en la compra y mantenimiento del activo considerado hasta la finalización de cada sesión.
La eficacia de este indicador se va a evaluar considerando en su cálculo un amplio abanico de periodos. Para ello, la base de datos escogida está compuesta por las cotizaciones intradiarias del índice IBEX 35 (índice general bursátil español) con una periodicidad de un minuto para un horizonte temporal comprendido entre los años 1998 a 2004, ambos inclusive.
