Análisis del flujo de efectivo y su incidencia en la liquidez en las empresas del sector comercial, Quito año 2024

• González Pozo , Estefany Dayana ^[1] ; Villazhañay Vicuña , Juan Bosco ^[2]
  1. [1] Universidad Estatal Península de Santa Elena

     Universidad Estatal Península de Santa Elena

     Ecuador

     
  2. [2] Universidad Católica de Cuenca

     Universidad Católica de Cuenca

     Cuenca, Ecuador

     
• Localización: ASCE MAGAZINE, ISSN-e 3073-1178, Vol. 5, Nº. 2, 2026 (Ejemplar dedicado a: Edición Frecuencia: Abril/Junio; 2026-06-11), págs. 1257-1281
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Analysis of Cash Flow and Its Impact on Liquidity in Retail Sector Companies, Quito, 2024
• Enlaces
  • Texto completo (pdf)
• Resumen
  • español

    La gestión del flujo de efectivo constituye un elemento esencial para garantizar la liquidez y estabilidad financiera de las empresas, especialmente en el sector comercial. El presente estudio tuvo como objetivo analizar la incidencia del flujo de efectivo en la liquidez de las empresas comerciales de Quito durante el año 2024. Se empleó una metodología mixta con un diseño no experimental de alcance descriptivo y correlacional de corte transversal. La muestra final estuvo compuesta por 122 empresas del sector comercial quiteño, seleccionadas mediante un muestreo probabilístico con un nivel de confianza del 95% y un margen de error del 5%. Los resultados revelaron que el 41,8% de las empresas presentaron una liquidez corriente inferior a 1.0, el 50,0% mostraron una prueba ácida deficitaria y el 44,3% registraron un capital de trabajo negativo. El modelo de regresión lineal múltiple estimado mediante Mínimos Cuadrados Ordinarios mostró coeficientes positivos para los tres tipos de flujo de efectivo (operativo, inversión y financiamiento), aunque de magnitud reducida. El coeficiente de determinación R² alcanzó un valor de 0.0011, lo que indica que los flujos de efectivo explicaron solo el 0.11% de la variabilidad de la liquidez. Se concluyó que, aunque existe una asociación positiva entre ambas variables, la incidencia del flujo de efectivo sobre la liquidez resultó marginal en el contexto del sector comercial quiteño, por lo que se recomendó incorporar otros determinantes financieros en los futuros modelos predictivos.

  • English

    Cash flow management is an essential element to ensure the liquidity and financial stability of companies, especially in the commercial sector. The objective of this study was to analyze the impact of cash flow on the liquidity of commercial companies in Quito during the year 2024. A mixed methodology was used with a non-experimental design of descriptive scope and cross-sectional correlational. The final sample was composed of 122 companies from the Quito commercial sector, selected through a probabilistic sampling with a confidence level of 95% and a margin of error of 5%. The results revealed that 41.8% of the companies had a current liquidity of less than 1.0, 50.0% showed a deficit acid test and 44.3% registered a negative working capital. The multiple linear regression model estimated using Ordinary Least Squares showed positive coefficients for the three types of cash flow (operating, investment and financing), although of a small magnitude. The coefficient of determination R² reached a value of 0.0011, indicating that cash flows explained only 0.11% of the variability in liquidity. It was concluded that, although there is a positive association between both variables, the incidence of cash flow on liquidity was marginal in the context of the Quito commercial sector, so it was recommended to incorporate other financial determinants in future predictive models.