Análisis de la bolsa de valores de Colombia desde la perspectiva del análisis de datos funcionales
- Autores: Deivis Jesús Rodríguez Cuadro
- Directores de la Tesis: Antonia Castaño Martínez (dir. tes.), Sonia María Pérez Plaza (codir. tes.), Fernando Fernández Palacín (tut. tes.)
- Lectura: En la Universidad de Cádiz ( España ) en 2026
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: Manuel Muñoz Márquez (presid.), María Manuela Segovia González (secret.), José Pablo Arias Nicolás (voc.)
- Programa de doctorado: Programa de Doctorado en Matemáticas por la Universidad de Almería; la Universidad de Cádiz; la Universidad de Granada; la Universidad de Jaén y la Universidad de Málaga
- Materias:
- Enlaces
- Tesis en acceso abierto en: TESEO
- Resumen
En esta tesis se utilizaron técnicas del Análisis de Datos Funcionales (FDA) para estudiar el comportamiento del mercado de valores colombiano y su intrincada interacción con las fluctuaciones en los precios del petróleo. Este estudio se realizó en un contexto de mucha incertidumbre, derivada de las dos crisis globales recientes, la pandemia del COVID-19 y la guerra en Ucrania; ambas con implicaciones a nivel mundial, que afectaron en mayor o menor medida a todos los mercados financieros.
Con este trabajo pretendemos ofrecer una visión de la dinámica financiera de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). La disponibilidad de datos diarios de los emisores cotizantes en la bolsa de valores antes, durante y después de las crisis referidas, hace posible el estudio del problema desde una perspectiva funcional. El presente trabajo tiene un carácter marcadamente metodológico, contando con la experiencia de las directoras y del tutor de la tesis en el manejo de técnicas y herramientas de análisis funcional, en campos como la geodesia, la sismología y los seguros. En todo caso, la aplicación del FDA a un determinado campo de estudio exige un profundo trabajo de selección y adaptación de las técnicas funcionales a la naturaleza y peculiaridades de dicho campo; lo que requiere, entre otras cuestiones, la elaboración y/o edición de abundante código informático, para lo que se han utilizado diversas librerías del software R. Este código se adjunta en el Apéndice.
La columna vertebral de este proyecto de tesis doctoral la constituye el trabajo titulado “A study of the Colombian stock market with multivariate functional data analysis”, publicado en la revista “Mathematics”, cuyos autores son el doctorando, las directoras y el tutor de la tesis. Dado que el enfoque metodológico de la tesis lo hereda del citado artículo, hemos decidido incluir los contenidos del mismo en los capítulos y secciones correspondientes de la presente Memoria, utilizando para ello un estilo de letra enfatizado. El párrafo que sigue reproduce el Resumen del artículo publicado. “En este trabajo, se utiliza el Análisis Funcional de Datos (FDA) para detectar patrones de comportamiento en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) en respuesta a las crisis globales provocadas por la COVID-19 y la guerra en Ucrania. La curva de fluctuación del precio del petróleo se considera una covariable. La capacidad distintiva del FDA radica en representar los valores de las acciones como curvas suaves que evolucionan en el tiempo y proporcionan nuevas perspectivas sobre la dinámica de la BVC. La metodología emplea técnicas funcionales multivariadas aplicadas a las curvas suavizadas de los precios de cierre de las principales acciones de la BVC. Los resultados muestran que las correlaciones de la curva del petróleo con la curva promedio del mercado varían de casi nulas o bajas en el período global a extremadamente significativas en los periodos inmediatamente posteriores al inicio de la COVID-19 y la guerra en Ucrania, respectivamente. Por otro lado, las curvas de velocidad, utilizadas para evaluar la volatilidad del mercado bursátil, muestran un patrón de sincronización de las empresas durante los periodos de crisis. Además, en estos periodos, las empresas de la BVC mostraron una alta sincronización con el precio del petróleo crudo Brent. En conclusión, este trabajo demuestra la utilidad del análisis de datos de la FDA como complemento al análisis de series temporales en el estudio de los mercados bursátiles. Los resultados de esta investigación podrían ser de interés para investigadores académicos, analistas financieros e instituciones.
