Las cooperativas de crédito en Ecuador: Gestión financiera, eficiencia técnica y rentabilidad
- Autores: Carlos Gabriel Parrales Choez
- Directores de la Tesis: María del Carmen Valls Martínez (dir. tes.)
- Lectura: En la Universidad de Almería ( España ) en 2024
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: Joseba Iñaki de la Peña Esteban (presid.), María del Mar Gálvez Rodríguez (secret.), José Manuel Santos Jaén (voc.)
- Programa de doctorado: Programa de Doctorado en Ciencias Económicas, Empresariales y Jurídicas por la Universidad de Almería; la Universidad de Jaén y la Universidad Politécnica de Cartagena
- Calificación: Sobresaliente Cum Laude
- Materias:
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- Resumen
Las cooperativas de crédito son entidades financieras sin fines de lucro que han surgido como una respuesta a las necesidades financieras de comunidades y grupos sociales con dificultades para acceder a los servicios de la banca tradicional. Su origen se remonta a finales del siglo XIX, en un contexto donde la exclusión financiera era una realidad para muchas personas, especialmente en áreas rurales y entre las clases trabajadoras. Estas instituciones se establecieron con el propósito de proporcionar acceso a servicios financieros asequibles, promoviendo así el desarrollo económico y social de sus miembros.
El cooperativismo se inició en Europa, particularmente en Reino Unido, donde se fundó la primera cooperativa en 1844. Luego en 1849, en Alemania, Friedrich Wilhem Raiffeisen estableció el primer banco cooperativo, que sentó las bases para el modelo de cooperativas de ahorro y crédito que se conocen hoy día. Este modelo de entidad financiera se expandió rápidamente a otros países, adaptándose a las realidades locales y sirviendo a diversas comunidades. En América Latina, las cooperativas de crédito empezaron a expandirse durante la primera mitad del siglo XX, motivado por la necesidad de ofrecer servicios financieros a sectores excluidos. En países como Ecuador, la creación de estas organizaciones se consideró una estrategia para reducir la pobreza y elevar la calidad de vida de las comunidades. A medida que se desarrollaban, las cooperativas también comenzaron a enfrentarse a retos como la falta de regulación y la necesidad de ajustarse a un entorno financiero en constante cambio.
El propósito de esta tesis doctoral es analizar los factores que determinan el desempeño financiero de las cooperativas de crédito del Segmento 1 en Ecuador, medido desde la perspectiva de eficiencia técnica y rentabilidad tanto financiera como económica. Para ello, se utilizó información financiera proveniente de los estados contables de la totalidad de las entidades financieras objeto de estudio y que fueron reportados a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS).
Para medir el desempeño financiero se analizó la eficiencia técnica de las cooperativas de crédito durante el periodo comprendido entre los años 2015 y 2020 a través del Análisis Envolvente de Datos. Los resultados mostraron que solo 11 cooperativas fueron eficientes en la intermediación financiera, lo que supone un 46% del total de cooperativas utilizadas en el estudio; por el contrario, 13 cooperativas, es decir, el 54% de la muestra analizada, no fueron eficientes. Sin embargo, en el enfoque de producción, los resultados fueron inversos. Por otra parte, 8 cooperativas que representan el 33% de las entidades financieras objeto de estudio, son eficientes desde ambos enfoques. Análogamente, 8 cooperativas fueron ineficientes tanto desde el punto de vista de la producción como de la intermediación. Finalmente, se encontró que 3 cooperativas son eficientes solo desde la perspectiva de la intermediación, mientras que 5 lo son solamente desde el enfoque de la producción.
Para establecer los determinantes de la rentabilidad financiera y económica su utilizó el periodo comprendido entre los años 2016 y 2022, a través de la metodología de regresión lineal múltiple considerando datos de panel con efectos fijos tras la aplicación del test de Hausman. Los resultados muestran que la liquidez corriente y la morosidad tienen un efecto negativo y significativo sobre la rentabilidad tanto económica como financiera, mientras que la cartera vencida tiene un impacto positivo y significativo sobre la generación de rentabilidad de las entidades financieras objeto de estudio. Además, se reveló que la tasa de absorción de egresos tiene una relación negativa con la rentabilidad económica pero positiva con la rentabilidad financiera.
Esta tesis doctoral constituye una aportación a la literatura sobre desempeño de este tipo de entidades financieras, ya que permite a las cooperativas identificar áreas de mejora y tomar decisiones informadas que aseguren su sostenibilidad a largo plazo. Los resultados de esta tesis no solo permiten evaluar la salud financiera y la eficiencia operativa, sino que también guían la toma de decisiones informadas, fortalecen la sostenibilidad y fomentan la transparencia. Al utilizar estos resultados de manera efectiva, las cooperativas pueden mejorar su impacto en las comunidades que sirven y garantizar su viabilidad a largo plazo. De acuerdo con la literatura, los estudios de este tipo se han realizado de manera aislada en los diferentes segmentos del cooperativismo en Ecuador. No se evidencia la existencia de estudios previos de este tipo realizados sobre las cooperativas del Segmento 1 en Ecuador, de modo que esta tesis doctoral es pionera en analizar conjuntamente la rentabilidad corporativa y la eficiencia técnica de un sector relevante del sistema financiero ecuatoriano.
