Resumen de Medición de la competitividad de la banca múltiple peruana para el período de estudio 1998-2004
José Moscoso Delgado
ÍNDICE GENERAL INTRODUCCIÓN----------------------------------------------------------------------------- 001 CAPÍTULO I: OBJETIVOS E HIPÓTESIS DE LA INVESTIGACIÓN------------ 006 1-1- Introducción---------------------------------------------------------------------------- 007 1-2- Objetivos------------------------------------------------------------------------------- 008 1-2-1- Objetivos Generales------------------------------------------------------------- 008 1-2-2- Objetivos Específicos----------------------------------------------------------- 009 1-3- Hipótesis-------------------------------------------------------------------------------- 012 1-3-1- Hipótesis Generales------------------------------------------------------------ 012 1-3-2- Hipótesis Específicas----------------------------------------------------------- 013 1-4- Supuestos ------------------------------------------------------------------------------ 015 1-4-1- Efecto de las estrategias implementadas por las entidades bancarias--------------------------------------------------------------------------- 015 1-4-2- Impacto de los ciclos de vida en la Microestructura de la Banca Múltiple----------------------------------------------------------------------------- 017 1-4-3- Estabilidad de las tendencias en la Microestructura del Sector bancario peruano ---------------------------------------------------------------- 019 1-5- Precisiones y Justificación Metodológica--------------------------------------- 021 CAPÍTULO II: MACRO ENTORNO ECONÓMICO DE LA BANCA PERUANA PERÍODO 1998-2004------------------------------------------------------- 023 2-1- Introducción---------------------------------------------------------------------------- 024 2-2- Análisis situacional de la economía peruana---------------------------------- 027 2-2-1- Síntesis del Entorno Internacional------------------------------------------- 027 2-2-2- La política económica implementada frente a las crisis internacionales------------------------------------------------------------------- 028 2-2-3- Desempeño del sector real: Actividad productiva----------------------- 028 2-2-4- Desempeño de los precios macroeconómicos: la inflación----------- 031 2-2-5- Desempeño del sector fiscal: Finanzas Públicas y Déficit Fiscal--- 034 2-2-6- Desempeño del sector externo o global: Cuenta Corriente y Balanza Comercial-------------------------------------------------------------- 036 II 2-2-7- Desempeño del sector monetario: Saldo de las Reservas Internacionales Netas---------------------------------------------------------- 039 2-3- Estimación de un índice global del comportamiento de la economía peruana: El Índice de Desempeño Económico------------------------------ 040 2-3-1- Justificación----------------------------------------------------------------------- 041 2-3-2- Especificación Metodológica------------------------------------------------- 042 2-3-3- Análisis e interpretación de resultados------------------------------------- 051 2-4- La economía Latinoamericana y el Perú--------------------------------------- 053 2-4-1- El Fondo Monetario Internacional------------------------------------------- 053 2-4-2- CEPAL Situación de la economía Latinoamericana después del 11 de septiembre del 2001----------------------------------------------------- 057 2-4-3- Índice de Desempeño Económico en Argentina, Chile, México----------------------------------------------------------------------------- 063 2-5- La Banca Española en América Latina como fuente de dinamismo económico y financiero en la región ------------------------------------------- 065 2-6- La Banca Española en Perú como fuente de dinamismo económico y financiero ------------------------------------------------------------------------------- 072 2-6-1- El BBVA--------------------------------------------------------------------------------- 072 2-6-2- El BSCH--------------------------------------------------------------------------------- 076 2-7- Resumen del Capítulo ------------------------------------------------------------- 077 CAPÍTULO III: MACROENTORNO LEGAL, POLÍTICO Y SOCIAL DE LA BANCA PERUANA--------------------------------------------------------------------------- 079 3-1- Introducción------------------------------------------------------------------------------- 080 3-2- Organismos Reguladores----------------------------------------------------------- 082 3-2-1- Banco Central de Reserva del Perú----------------------------------------- 082 3-2-2- Superintendencia de Banca y Seguros------------------------------------- 084 3-3- Ley General de Banca Peruana ---------- --------------------------------------- 091 3-4- Principales cambios regulatorios durante el periodo de estudio----------- 102 3-4-1- Cambios en la Normativa Legal---------------------------------------------- 102 3-4-2- Cambios en la Normativa Contable------------------------------------------ 107 3-5- El Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (Basilea II)-------------------------- 113 3-6- Análisis economía peruana en relación con los factores políticos y sociales---------------------------------------------------------------------------------- 125 III 3-6-1- El Riesgo País-------------------------------------------------------------------- 125 3-6-2- Otras Mediciones---------------------------------------------------------------- 127 3-7- Resumen del Capítulo: Impacto de los cambios regulatorios en la estructura Competitiva de la Banca peruana --------------------------------- 132 CAPÍTULO IV: FACTORES DE COMPETENCIA Y MEDICIÓN DEL DESEMPEÑO BANCARIO----------------------------------------------------------- 136 4-1- Introducción---------------------------------------------------------------------------- 137 4-2- Aspectos Metodológicos------------------------------------------------------------ 139 4-2-1- Esquema de la Metodología para estimar el Índice de Desempeño Bancario----------------------------------------------------------- 139 4-2-2- Descripción de las variables que van a intervenir en el análisis----- 141 4-2-3- Tests estadísticos previos para la estimación del Índice de Desempeño Bancario----------------------------------------------------------- 151 4-2-4- Técnica empleada para la determinación del factor denominado Índice de Desempeño Bancario---------------------------------------------- 152 4-3- Análisis e interpretación de Resultados---------------------------------------- 155 4-4- Análisis Comparativo del IDE y el IDB------------------------------------------ 160 4-5- Resumen del Capítulo -------------------------------------------------------------- 162 CAPÍTULO V: MICRO ENTORNO --- EVOLUCIÓN DE LA BANCA MÚLTIPLE PERUANA----------------------------------------------------------------------- 165 5-1- Introducción----------------------------------------------------------------------------- 166 5-2- Impacto de la Economía en el Sistema Bancario Peruano---------------- 167 5-3- Regímenes de Intervención y Procesos Liquidatorios entre 1998- 2004------------------------------------------------------------------------------------- 185 5-4- Principales Fusiones ocurridas en el Sistema Bancario Peruano------- 189 5-4-1- Fusión Wiese-Lima-------------------------------------------------------------- 189 5-4-2- Fusión Santander-Bancosur-------------------------------------------------- 190 5-4-3- Fusión Banco Nuevo Mundo --- Banco del País-------------------------- 191 5-4-4- Fusión Norbank --- Progreso--------------------------------------------------- 191 5-4-5- Fusión Banco de Comercio --- Finsur---------------------------------------- 191 5-5- Análisis de la evolución de las colocaciones por segmento de mercado en el período de estudio------------------------------------------------ 192 IV 5-5-1- Evolución de los Créditos Comerciales------------------------------------ 194 5-5-2- Evolución de los Créditos a Microempresa------------------------------- 198 5-5-3- Evolución de los Créditos Hipotecarios------------------------------------ 201 5-5-4- Evolución de los Créditos de Consumo------------------------------------ 207 5-6- Análisis de la evolución de los Depósitos por Segmento de Mercado durante el período de estudio---------------------------------------------------- 215 5-7- Grado de Bancarización------------------------------------------------------------ 221 5-8- Identificación y medición del Ciclo Económico-financiero de las Colocaciones Bancarias (ICECOB)--------------------------------------------- 229 5-8-1- Evolución y tendencia de mediano plazo de los créditos de la banca múltiple-------------------------------------------------------------------- 229 5-8-2- Destendenciación y Suavizamiento del comportamiento de los Créditos de la Banca ------------------------------------------------------------ 238 5-9- Identificación y medición del Ciclo Económico-financiero de los Depósitos Bancarios (ICEDEB)---------------------------------------------------- 245 5-9-1- Evolución y tendencia de mediano plazo de los depósitos de la banca múltiple-------------------------------------------------------------------- 245 5-9-2- Destendenciación y Suavizamiento del comportamiento de los depósitos de la banca- ---------------------------------------------------------- 249 5-10- Resumen del Capítulo--------------------------------------------------------------- 255 CAPÍTULO VI: MICRO ENTORNO - ANÁLISIS DE LA MICROESTRUCTURA DE LA BANCA MÚLTIPLE PERUANA--------------- 257 6-1- Introducción---------------------------------------------------------------------------- 258 6-2- Análisis de la Concentración Bancaria------------------------------------------ 260 6-2-1- La Concentración en las Colocaciones------------------------------------- 263 6-2-2- La Concentración en los Depósitos----------------------------------------- 270 6-3- Análisis del posicionamiento competitivo de las entidades bancarias------------------------------------------------------------------------------ 274 6-4- Modelo de Markowitz para la consistencia entre concentración bancaria y eficiencia en cartera de rentabilidad-riesgo------------------------ 288 6-4-1- Fundamentos teóricos del Modelo de Markowitz------------------------ 289 6-4-2- Aplicación del modelo de Markowitz para el análisis de la frontera eficiente en la Banca Múltiple peruana- ----------------------------------- 291 V 6-5- Resumen del Capítulo -------------------------------------------------------------- 295 CAPÍTULO VII: ESTRATEGIAS Y FUERZAS COMPETITIVAS EN LAS ÁREAS DE NEGOCIO DE LA DE LA BANCA MÚLTIPLE PERUANA------- 298 7-1- Introducción---------------------------------------------------------------------------- 299 7-2- Caracterización de los Cuatro Principales Bancos del Sistema Bancario Peruano------------------------------------------------------------------- 301 7-2-1- Banco de Crédito del Perú --------------------------------------------------- 301 7-2-2- BBVA Banco Continental --------------------------------------------------- 304 7-2-3- Banco Wiese Sudameris------------------------------------------------------- 306 7-2-4- Banco Interbank------------------------------------------------------------------ 308 7-3- Análisis de las Fuerzas Competitivas y de los Ciclos de Vida en el Sector Bancario--------------------------------------------------------------------- 311 7-3-1- Fuerzas Competitivas en AEN de colocaciones Comerciales----------------------------------------------------------------------- 312 7-3-2- Fuerzas Competitivas en AEN de colocaciones de consumo-------- 319 7-3-3- Fuerzas Competitivas en AEN de colocaciones a Microempresa---------------------------------------------------------------- 326 7-3-4- Fuerzas Competitivas en AEN de colocaciones hipotecarias-------- 331 7-4- Rasgos Competitivos de la Banca Múltiple Peruana-------------------- 333 7-5- Aplicación de la Teoría Estratégica en las decisiones tomadas por las Entidades Bancarias 2001-2004-------------------,,,,-------------------- 335 7-5-1- Estrategias Corporativas------------------------------------------------------ 336 7-5-2- Estrategias de Negocios------------------------------------------------------- 342 7-5-3- Estrategias Funcionales de Producto y Mercado------------------------ 343 7-5-4- Estrategias Funcionales de Innovación y Tecnología------------------ 346 7-5-5- Estrategias Funcionales de Marketing ------------------------------------- 355 7-5-6- Estrategias Funcionales de Recursos Humanos------------------------ 356 7-5-7- Estrategias Funcionales de Operaciones---------------------------------- 357 7-5-8- Estrategias Funcionales de Distribución----------------------------------- 358 7-6- Resumen del capítulo -------------------------------------------------------------- 360 CAPÍTULO VIII: ESTIMACIÓN Y ANÁLISIS DE IMAGEN Y POSICIONAMIENTO DE LA BANCA MÚLTIPLE PERUANA ------------------ 366 VI 8-1 Introducción--------------------------------------------------------------------------- 367 8-2 Medición del Índice de Imagen y Posicionamiento Bancario IPB-------- 368 8-2-1- Elección de las variables: Factores de Imagen y Posicionamiento de la Banca------------------------------------------------------------------------- 368 8-2-2- Tests estadísticos previos para la determinación del IPB------------- 371 8-2-3- Resultados del IPB y comparación con el IDB--------------------------- 374 8-3 Incidencia de los IDB e IPB en la evolución de las colocaciones de la banca múltiple peruana para el período 2001-2004------------------------- 377 8-4 Resumen del Capítulo--------------------------------------------------------- 380 CAPÍTULO IX: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES--------------------- 383 9-1 Conclusiones--------------------------------------------------------------------------384 9-1-1 La relación de interdependencia entre el Macro Entorno económico y el Micro Entorno de la Banca Múltiple-------------------------------------- 385 9-1-2 Incidencia de la Microestructura de la Banca Múltiple en el entorno competitivo de los Bancos----------------------------------------------------- 386 9.1.3 Efecto de las estrategias y la mejora en la calidad, imagen y servicio de los bancos peruanos en la percepción del cliente bancario------ 387 9.2 Recomendaciones------------------------------------------------------------------. 390 9.2.1 La relación de interdependencia entre el Macro Entorno económico y el Micro Entorno de la Banca Múltiple---------------------------------.. ... 390 9.2.2 Incidencia de la microestructura de la Banca Múltiple en el entorno competitivo de los Bancos---------------------------------------------------.. 391 9.2.3 Efecto de las estrategias de calidad, imagen y servicio de los bancos peruanos en la percepción del cliente bancario------------------------.
391 BIBLIOGRAFÍA.............................................................................................. 393 ANEXOS......................................................................................................... 402
