Los mercados de futuros es el objetivo de esta tesis que trata de analizarlos en profundidad y amplitud. Para ello hemos analizado en primer lugar su justificacion economica, para pasar seguidamente a su organizacion tal y como existen actualmente. Estos mercados tienen su esencia de funcionamiento en las coberturas, mediante las cuales las operaciones de fisico o cash pueden ser tratadas de forma paralela en estos mercados para eludir y evitar riesgos que conlleva una operacion pura de fisico, se trataria entonces de hacer en los mercados de futuros las operaciones inversas o contrarias a las que se hacen en fisico. En estos mercados se venderia lo que se ha comprado en fisico o viceversa de forma que este cruce de operaciones da una cobertura a la operacion. Se analizan las bases como elemento constitutivo del mercado internacional y que constituyen el nucleo de las actuales operaciones mercantiles y financieras. Estas bases se estudian tanto desde el punto de vista de mercados de futuros (spreads y carryng charges) como de las de los mercados de fisicos y ambas conjuntamente. Practicamente nos referimos al analisis de estos mercados tanto desde el punto de vista tecnico como fundamental para saber en base a que datos se opera en estos mercados y cuales son sus caracteristicas. Finalmente y como elemento innovador de los mercados de futuros, se estudian las opciones, que constituyen el ultimo avance en esta materia y un breve comentario sobre los mercados españoles. El trabajo incluye como complemento las especificaciones de los contratos de futuro y una referencia al mercado de londres.
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