Anomalías en los mecados de capitales: Análisis empíricos para la bolsa de valores de Lisboa
- Autores: María del Mar Miralles Quirós
- Directores de la Tesis: José Luis Miralles Marcelo (dir. tes.)
- Lectura: En la Universidad de Extremadura ( España ) en 2001
- Idioma: español
- ISBN: 84-7723-484-1
- Número de páginas: 480
- Tribunal Calificador de la Tesis: Fernando Gómez-Bezares Pascual (presid.), Antonio Partal Ureña (secret.), Alfonso Ruiz Martínez (voc.), Antonio Francisco Fernández Fernández (voc.), Prosper Lamothe Fernández (voc.)
- Materias:
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- Resumen
El objetivo central de esta Tesis Doctoral consiste en realizar un estudio pormenorizado para la Bolsa de Valores de Lisboa de las Anomalías detectadas en otros mercados de valores, haciendo especial referencia al comúnmente denominado efecto Enero, debido a su importancia cuantitativa y a su persistencia temporal.
De manera que, con la intención de encontrar una justificación económica a la existencia de dicho fenómeno, se analiza el comportamiento negociador de los inversores ante el cambio del año. De este modo, contrastamos la Hipótesis de Pérdidas Fiscales, como explicación del comportamiento de los inversores individuales, y en segundo lugar, la Hipótesis de Maquillaje de Carteras, como explicación del comportamiento de los inversores institucionales.
Los resultados obtenidos nos permiten afirmar la capacidad de dichos inversores para aprovechar los cambios que experimentan el mercado, y más concretamente el efecto Enero, y contribuir con su actuación a generar dicho fenómeno.
