Resumen de Análisis en el espacio de los momentos de los modelos de utilidad esperada: aplicaciones a la demanda de dinero

José María Pérez de Villarreal González de Arrilucea

• GENERALMENTE SE ACEPTA QUE LOS AGENTES ECONOMICOS SE VEN OBLIGADOS A TOMAR DECISIONES EN CONDICIONES INCIERTAS.

  ENTRE LOS MODELOS DE ELECCION EN ESTAS CONDICIONES DESTACA EL MODELO DE UTILIDAD ESPERADA. ES POSIBLE ANALIZAR ESTE MODELO EN EL ESPACIO DE LOS MOMENTOS ESTADISTICOS? DESPUES DE CRITICAR LAS VIAS DE ANALISIS TRADICIONALES SE PROPONE UNA NUEVA VIA BAJO EL NOMBRE DE VIA DE LAS ESPECIFICACIONES QUE ENTRE OTROS POSIBILITA UN ANALISIS EN EL ESPACIO DE LA MEDIA Y DESV IACION TIPICA SORPRENDENTEMENTE GRATUITO Y ADEMAS COINCIDENTE EN MUCHOS ASPECTOS CON LA TECNOLOGIA DEL CONSUMO DE K.

  LANCASTER. HACIENDO USO DE ESTE RESULTADO TECNICO SE REVISA EL MODELO DE TOBIN DE DEMANDA DE DINERO A LA LUZ DEL TRABAJO DE K. ARROW (1965) Y ASI MISMO SE RECONSIDERA EL MODELO INVENTORIAL DE BAUMOL SOBRE LA BASE DE LA INTRODUCCION DE RIESGO EN EL RENDIMIENTO DE LOS BONOS CON UN AFAN DE SALVAR LA DICOTOMIA EXISTENTE EN LA TEORIA DE LA DEMANDA DE DINERO ENTRE LOS MODELOS PORTFOLISTAS Y LOS MODELOS INVENTARIALES.