Essays on the identification of linear rational expectations models

• Autores: Mehdi Hamidisahneh
• Directores de la Tesis: Carlos Velasco Gómez (dir. tes.)
• Lectura: En la Universidad Carlos III de Madrid ( España ) en 2017
• Idioma: español
• Tribunal Calificador de la Tesis: Luca Gambetti (presid.), Manuel Dominguez (secret.), Majid al Sadoon (voc.)
• Programa de doctorado: Programa de Doctorado en Economía por la Universidad Carlos III de Madrid
• Materias:
  • Ciencias económicas
    • Economía general
• Enlaces
  • Tesis en acceso abierto en: e-Archivo
• Resumen

  • Los modelos de Vectores Autoregresivos (VAR) han sido ampliamente utilizados para el análisis económico. Esto modelos suponen no invertibilidad, lo cual implica que no se pueden recuperar los shocks en función de las variables observadas. Este supuesto, también conocido como Non-fundamentalness, surge cuando las variables observadas no contienen suficiente información para recuperar los shocks estructurales y las funciones de impulso-respuesta.

    Cuando la representación es non-fundamental, todos los esquemas de identificación, así como restricciones de largo plazo y signo, conllevan a inferencias erróneas. Aunque muchos modelos económicos generan representaciones no fundamentales, no existe mucha evidencia sobre como detectarlo empíricamente. En este sentido, este proyecto propone un test de identificación que busca contrastar si los shocks recuperados de la estimación de un VAR corresponden a su representación estructural.