Mercados derivados no organizados de opciones de tipo de interes
- Autores: Cecilia Téllez Valle
- Directores de la Tesis: José luis Martín Marín (dir. tes.)
- Lectura: En la Universidad de Sevilla ( España ) en 1999
- Idioma: español
- Tribunal Calificador de la Tesis: Juan Manuel Mascareñas Pérez-Iñigo (presid.), María José Palacín Sánchez (secret.), Luis Ferruz Agudo (voc.), María Dolores Oliver Alfonso (voc.), Salvador Rayo Cantón (voc.)
- Materias:
- Texto completo no disponible (Saber más ...)
- Resumen
El presente trabajo de investigación surge como consecuencia del crecimiento espectacular de negociación en los mercados derivados no organizados y el desconocimiento paralelo de estos productos por sus usuarios en España, tan útiles para controlar el riesgo de tipos de interés.
El objetivo estratégico sería el infundir a los usuarios potenciales de estas opciones sus posibilidades de actuación, el tratamiento contable y fiscal que pueden darles, así como la valoración de los mismos. Para ello, dividimos el trabajo en cuatro partes iguales:
1. La identificación de estas opciones y las pautas seguidas para la elección del contrato más apropiado.
2. La determinación de la prima a pagar por la opción, siguiendo los modelos de valoración de pasivos contingentes y adaptándolos a la valoración de los contratos cap, floor, collar y swaption.
3. Estudiamos la casuística en estos contratos y proponemos una normativa contable y fiscal.
4. Por último, la negociación de estas opciones OTC de tipos de interés, la evolución a nivel mundial y nacional y el día a día en la negociación española de estos contratos, a través de la elaboración de una encuesta distribuida entre los dealers del mercado en España.
Palabras clave: mercados financieros, derivados, OTC, no organizados, opciones, caps, swaption.#
