Third Party Funding and Conflicts of Interest: Is there any way to “Tame the Beast”? A MERCOSUR Overview

• Marengo Irala, Mauricio ^[1]
  1. [1] Vinclum Abogados & Consultores, Asunción, Paraguay
• Localización: Revista de la Secretaría del Tribunal Permanente de Revisión, ISSN-e 2304-7887, ISSN 2307-5163, Vol. 10, Nº. 19, 2022, 25 págs.
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Financiamiento de terceros y conflictos de intereses: ¿hay alguna forma de domar a la bestia? Una visión sobre el MERCOSUR
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• Resumen
  • español

    El mercado de financiación de terceros (TPF) ha crecido rápidamente en los últimos años, especialmente en el campo del arbitraje internacional.Sus beneficios junto con los riesgos que podría soportar han recibido mucha atención. En consecuencia, el apetito de la industria por TPF ha crecido exponencialmente en un corto período de tiempo. Desde 2012, esta industria aumentó en más del 500%, en cuanto a la cantidad de acuerdos de financiamiento celebrados y el volumen de financiadores activos en buscade oportunidades viables.En este sentido, considerando que “se dice muy poco en cuanto a la divulgación”, se analiza si la divulgación debe ser obligatoria para evitar la posible existencia de conflictos de interés entre un árbitro y el financiador. Esto cobra relevancia si se tiene en cuenta que las instituciones arbitrales establecen que la independencia e imparcialidad del árbitro son indispensables,pero poco dicen respecto a los acuerdos TPF y su impacto en la imparcialidad o independencia del árbitro en caso de conflicto.

  • English

    The third-party funding (TPF) market has been growing rapidly in the last few years, especially in the international arbitration field. The benefits along with the potential risks TPF could bear have received a lot of attention. Accordingly, the industry’s appetite for TPF has grown exponentially in short timeframe. Since 2012, this industry has increased by over 500%, with a significant increase of TPF financial support occurring the Arbitration system and the rising number of active funders looking for viable opportunities.Considering that “precious little is stated with regards to disclosure”, it has been assessed whether disclosure should be mandatory in order to avoid the possible existence of conflicts of interest between an arbitrator and the funder. This is of particular relevance when it is considered that arbitral institutions establish and ensure that an arbitrator’s independence and impartiality are a must3, yet the arbitral institutions little say regarding the TPF agreements and their impact on arbitrator’s impartiality or independence should a conflict arises.