Frente a los criterios clásicos de tratamiento del riesgo, el Ajuste del tipo de descuento (que penaliza el interés de los proyectos en ambiente de riesgo a través del denominador del VAN) y el Equivalente de certeza (que propone penalizar los flujos esperados convirtiéndolos en los «equivalentes ciertos») en este libro defendemos la posibilidad de penalizar directamente el VAN esperado con su riesgo. De entre las múltiples formas de hacerlo, la penalización lineal presenta claras ventajas frente a otras formas de penalización, tanto en lo relativo a la estimación de los parámetros que es necesario determinar para utilizarlo, como en lo que se refiere a la interpretación del resultado obtenido. Y es fácil generalizar la idea a la otra medida clásica del interés de los proyectos de inversión, la Tasa de Rentabilidad Interna.
En este libro, el lector interesado encontrará diecinueve artículos relacionados con el tema publicados en revistas especializadas a lo largo de los últimos cuarenta años.
págs. 1-12
págs. 13-22
págs. 23-36
Criterios de selección de inversiones con riesgo: (un análisis parcial)
págs. 37-64
págs. 65-78
El tratamiento del riesgo en la decisión de inversión: VAP y distribuciones no conocidas
págs. 79-98
págs. 99-112
La decisión de inversión en entornos de riesgo
Fernando Gómez-Bezares Pascual, José Antonio Madariaga Ibarra, Javier Santibáñez
págs. 113-140
Medidas de performance: Algunos índices clásicos y relación de la Trip con la teoría de cartera
Fernando Gómez-Bezares Pascual, José Antonio Madariaga Ibarra, Javier Santibáñez
págs. 141-192
Performance ajustada al riesgo: Índices clásicos y nuevas medidas
Fernando Gómez-Bezares Pascual, José Antonio Madariaga Ibarra, Javier Santibáñez
págs. 193-212
Índices de performance, gestión activa y eficiencia: Un análisis empírico
Fernando Gómez-Bezares Pascual, José Antonio Madariaga Ibarra, Javier Santibáñez, Amaia Apraiz Larragán
págs. 213-242
Índices de performance, gestión activa y eficiencia: Un análisis de sensitividad y del fenómeno de la persistencia
Fernando Gómez-Bezares Pascual, José Antonio Madariaga Ibarra, Javier Santibáñez, Amaia Apraiz Larragán
págs. 243-266
págs. 267-276
Don’t use quotients to calculate performance
Fernando Gómez-Bezares Pascual, Fernando R. Gómez-Bezares Revuelta
págs. 277-294
Coste de los fondos aplicable a proyectos de inversión: Una aproximación a través del VAP
págs. 295-316
Valor actualizado penalizado: Penalización lineal por tramos
Javier Santibáñez, Fernando Gómez-Bezares Pascual, José Antonio Madariaga Ibarra
págs. 317-342
Estructura financiera y creación de valor: Una aproximación a través de la Trip
Javier Santibáñez, Leyre Goitia Berriozabal, José Antonio Madariaga Ibarra
págs. 343-364
Árboles de decisión y VAN penalizado: (Una alternativa a la valoración por opciones reales)
Fernando Gómez-Bezares Pascual, José Antonio Madariaga Ibarra, Javier Santibáñez
págs. 365-378
Opciones reales y penalización lineal para valorar inversiones
Fernando Gómez-Bezares Pascual, José Antonio Madariaga Ibarra, Javier Santibáñez
págs. 379-402
© 2001-2024 Fundación Dialnet · Todos los derechos reservados