Información General

• Editores: Pirámide
• Año de publicación: 2005
• País: España
• Idioma: español
• ISBN: 84-368-2006-1
• Texto completo no disponible (Saber más ...)

Resumen

• Este libro se ocupa de las inversiones financieras y su valoración por el mercado. Un inversor que valore la conveniencia de acometer un proyecto de inversión en una empresa debe comparar la rentabilidad de dicha inversión real con la que le ofrece el mercado en un activo financiero de riesgo equivalente.

  En mercados financieros eficientes, una mayor rentabilidad va siempre unida a un mayor riesgo, por lo que esta obra comienza mostrando los fundamentos teóricos de la selección de la cartera óptima por parte de un inversor racional en universos media-varianza.

  En la segunda parte se analiza qué cabe esperar, a nivel de mercado, cuando todos los individuos toman sus decisiones de inversión de forma prevista por el modelo de selección de cartera de Markowitz, lo cual conduce al modelo de precios de equilibrio de los activos financieros CAPM (Capital Asset Pricing Model). Asimismo, se desarrolla el modelo de valoración por arbitraje APT (Arbitrage Pricing Theory).

  La tercera parte se dedica a dos aplicaciones de los modelos de valoración de activos financieros. Por un lado, la determinación, a partir del modelo CAPM, de la tasa de descuento ajustada al riesgo a utilizar en los criterios VAN y TIR de selección de inversiones productivas, y, por otro, la valoración de la calidad de la gestión realizada en los fondos de inversión (performance), así como la determinación del valor en riesgo o VaR (Value at Risk) de una cartera.

Otros catálogos

• Red de Bibliotecas Universitarias (REBIUN)

Esta obra consta de los siguientes volúmenes

• Vol. 1: Modelos CAPM, APT y aplicaciones . ISBN 84-368-2004-5

Listado de artículos

• Vol. 1: Modelos CAPM, APT y aplicaciones. 2005. ISBN 84-368-2004-5

  • Selección de cartera

    • La función de utilidad

      Máximo Ferrando Bolado

      págs. 19-48

      

    • Rentabilidad y riesgo

      Máximo Ferrando Bolado

      págs. 51-77

      

    • Modelos de selección de carteras

      Carlos Lassala Navarré

      págs. 79-107

      

  • Modelos de valoración de activos financieros

    • El modelo CAPM

      Máximo Ferrando Bolado

      págs. 111-140

      

    • El modelo de mercado

      José Agustín Piñol Espasa, Ana Rosa Gómez Calvet

      págs. 143-206

      

    • Modelos multifactoriales. El modelo APT

      José Agustín Piñol Espasa, Ana Rosa Gómez Calvet

      págs. 209-273

      

  • Aplicaciones de los modelos de valoración de activos financieros

    • Aplicación del modelo CAPM a las decisiones de inversión de la empresa

      Araceli Reig Pérez

      págs. 277-308

      

    • Gestión de carteras y mercados financieros eficientes

      Carlos Lassala Navarré

      págs. 309-349