Efectos de los ciclos económicos sobre los créditos bancarios en Colombia usando datos mensualizados

• Quimbay, Carlos ^[1] ; Alvarez, Anyelo Leonardy ^[1]
  1. [1] Universidad Nacional de Colombia

     Universidad Nacional de Colombia

     Colombia

     
• Localización: Estudios de economía aplicada, ISSN 1133-3197, ISSN-e 1697-5731, Vol. 43, Nº 1, 2025 (Ejemplar dedicado a: Economic Cycles and Their Impact on Credit and Employement in Emerging Markets)
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Effects of business cycles on bank loans in Colombia using monthly data
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• Resumen
  • español

    Mediante la mensualización de la serie de tiempo de producto interno bruto (PIB) de Colombia, para el periodo 2006-2022 y después de encontrar que existen ciclos económicos anuales y de cuatro años, estudiamos los efectos de estos ciclos económicos sobre la cartera y la calidad de cartera para los créditos bancarios total, comercial, de consumo, hipotecario y de microcrédito. A partir del cálculo de coeficientes de correlación de Pearson entre pares de series de tiempo desfasadas, determinamos los tiempos de rezago de las series de tiempo de cartera y de calidad de cartera con respecto a la serie de tiempo de PIB. Mostramos que los efectos de estos ciclos económicos sobre los diferentes tipos de crédito encontrados usando correlaciones de Pearson son consistentes con los efectos que se encuentran mediante la metodología de vectores autorregresivos (VAR), ampliamente usada en economía.

  • English

    By monthlyizing the time series of Colombia's gross domestic product (GDP), for the period 2006-2022 and after finding that there are annual and four-year economic cycles, we study the effects of these economic cycles on the bank loan portfolio and the bank non-performing loans (NPL) ratio for total, commercial, consumer, mortgage and microcredit loan portfolios. By calculating Pearson correlation coefficients between pairs of lagged time series, we determine the lag times of the portfolio and NPL ratio with respect to the GDP time series. We show that the effects of these economic cycles on the different types of credit found using Person correlations are consistent with the effects found using the vector autoregressive (VAR) methodology, widely used in economics.