Dinámicas y volatilidades de los rendimientos cambiarios asiáticos, 2020-2024

• Ruiz Porras, Antonio ^[1] ; Suárez Espinosa, Huentli Yolotli ^[1]
  1. [1] Universidad de Guadalajara

     Universidad de Guadalajara

     México

     
• Localización: China Global Review, ISSN-e 2992-8680, Vol. 2, Nº. 4, 2024 (Ejemplar dedicado a: Retos y desafíos de China en el siglo XXI), págs. 44-73
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Dynamics and Volatilities of the Asian Exchange-Rate Returns, 2020-2024
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• Resumen
  • español

    Se estudiaron las dinámicas y volatilidades de seis series derendimientos cambiarios asiáticos durante y después de la pandemia de COVID-19. El estudio emplea siete modelos ARCH/GARCH, diversos supuestos estadísticos y tres criterios de bondad de ajuste. Los hallazgos indican que los modelos más adecuados para describir las series de rendimientos cambiarios, son: 1) el FIEGARCH(1,1,1) para los rendimientos de China, Indonesia y Japón; 2) el FIGARCH(1,1) para Malasia; 3) el GARCH(1,1) para Hong Kong; y 4) el PARCH(1,1,1) para Taiwán. Las seis series de tipos de cambio utilizadas incluyen datos diarios desde el 2 de enero de 2020 hasta el 15 de febrero de 2024.

  • English

    We study the dynamics and volatilities of six series of Asian exchange returns during and after the COVID-19 pandemic. The study uses seven ARCH/GARCH models, various statistical assumptions, and three goodnessof-fit criteria. The findings show that the best models to describe the series of exchange rate returns are: 1) The FIEGARCH(1,1,1) for the returns of China, Indonesia, and Japan; 2) the FIGARCH(1,1) for Malaysia; 3) the GARCH(1,1) for Hong Kong; and, 4) the PARCH (1,1,1) for Taiwan. The six exchange rate series used include daily data from 01/02/2020 to 02/15/2024.