Efecto de las Burbujas Financieras de Japón en su Tasa de Desempleo

• Ramos Montes, Ricardo ^[1] ; Banda Ortiz, Humberto ^[1]
  1. [1] Universidad Autónoma de Querétaro

     Universidad Autónoma de Querétaro

     México

     
• Localización: Ciencia Latina: Revista Multidisciplinar, ISSN-e 2707-2215, ISSN 2707-2207, Vol. 8, Nº. 5, 2024, págs. 10218-10246
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • The Impact of Japan's Financial Bubbles on its Unemployment Rate
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    El objetivo de la presente investigación es determinar si la burbuja financieras e inmobiliaria que se presentaron en Japón a finales de la década de los ochentas y principio de la década de los noventas del siglo pasado causaron un cambio estructural en la tasa de desempleo de Japón. Para cumplir con el objetivo se utilizaron pruebas de análisis estructural de Chow y pruebas con variables dicótomas en tres momentos en la tasa desempleo. De manera adicional, y con el fin de robustecer los resultados también se analizó la tasa de empleo usando la misma metodología. Para realizar el estudio, se utilizarán las bases de datos extraídas del Statistics Buereau of Japan. Las bases de datos que se analizaron fueron la tasa de desempleo del periodo de julio de 1972 a agosto de 2020 y la tasa de empleo de julio de 1972 a julio de 2020. Los resultados de la prueba de Chow señalan que el estallido de la burbuja financiera provocó un cambio estructural en el periodo analizado, tanto en la tasa de desempleo como en el empleo. Por lo que respecta a la burbuja inmobiliaria, los resultados muestran que tanto el desempleo como el empleo fueron afectadas por el estallido de esta burbuja. No obstante, la burbuja inmobiliaria efecto más al mercado laboral de Japón que la burbuja financiera.

  • English

    The objective of this research is to determine whether the financial and real estate bubbles that occurred in Japan in the late 1980s and early 1990s caused a structural change in the unemployment rate in Japan. To achieve this objective, Chow structural analysis tests and tests with dichotomous variables at three points in time were used in the unemployment rate. Additionally, and in order to strengthen the results, the employment rate was also analyzed using the same methodology. To carry out the study, databases extracted from the Statistics Bureau of Japan will be used. The databases analyzed were the unemployment rate for the period from July 1972 to August 2020 and the employment rate from July 1972 to July 2020. The results of the Chow test indicate that the bursting of the financial bubble caused a structural change in the period analyzed, both in the unemployment rate and in employment. As for the real estate bubble, the results show that both unemployment and employment were affected by the bursting of this bubble. However, the real estate bubble had a greater impact on the Japanese labour market than the financial bubble.