Curbing crypto deception: evaluating risks, mitigating practices and regulatory measures for preventing fraudulent transactions in the middle east

• Oudha Yousif ^[2] ; Mohammed Dawood ^[3] ; Faiez Thanoon Jassem ^[4] ; Nameer Hashim Qasim ^[1]
  1. [1] Cihan University

     Cihan University

     Irak

     
  2. [2] Al-Rafidain University College. Baghdad, Iraq.
  3. [3] Al-Turath University. Baghdad, Iraq.
  4. [4] Al-Mamoon University College. Baghdad, Iraq.

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• Localización: Encuentros: Revista de Ciencias Humanas, Teoría Social y Pensamiento Crítico, ISSN 2343-6131, ISSN-e 2610-8046, Nº. 22, 2024 (Ejemplar dedicado a: Art and the socio), págs. 311-334
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Frenar el engaño criptográfico: evaluación de riesgos, prácticas de mitigación y medidas regulatorias para prevenir transacciones fraudulentas en el Medio Oriente
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  • Texto completo (pdf)
• Resumen
  • español

    -La expansión del sector de las criptomonedas en Oriente Medio ha ido acompañada de un aumento significativo de las actividades engañosas, como los esquemas Ponzi, los ataques de phishing, la piratería informática y las estafas con ICO. El artículo tiene por objeto analizar los peligros del fraude con bitcoins en Oriente Medio y subraya la necesidad de adoptar un enfoque holístico que abarque iniciativas educativas, salvaguardas tecnológicas y marcos regulatorios estrictos para mitigar estos riesgos. Además, el estudio emplea estudios de casos y conocimientos adquiridos en otras naciones para proponer mejoras en la eficacia regulatoria en Oriente Medio. Los hallazgos sugieren que los enfoques existentes tienen cierta eficacia para abordar los riesgos vinculados al fraude con bitcoins. Para combatir el fraude con cripto-monedas y fomentar un entorno seguro y próspero que favorezca el avance de las nuevas tecnologías y la integración de más personas en el sistema financiero, Oriente Medio debe adoptar una estrategia integral que integre medidas regulatorias reforzadas, soluciones tecnológicas de vanguardia y amplias campañas educativas.

  • English

    -The expansion of the cryptocurrency sector in the Middle East has corresponded with a significant increase in deceptive activities, including Ponzi schemes, phishing assaults, hacking, and ICO scams. The article aims to analyse the perils of bitcoin fraud in the Middle East and under-scores the need for a holistic approach that encompasses educational initiatives, technological safeguards, and stringent regulatory frameworks to mitigate these risks. Moreover, the study employs case studies and knowledge acquired from other nations to propose enhancements to regulatory effectiveness in the Middle East. The findings suggest that existing approaches have some efficacy in addressing the risks linked to bitcoin fraud. To combat cryptocurrency fraud and foster a secure and prosperous environment conducive to the advancement of new technologies and the integration of more individuals into the financial system, the Middle East must adopt a comprehensive strategy that integrates strengthened regulatory measures, cutting-edge technological solutions, and extensive educational campaigns.