The Role of Innovation Management and Business Strategy to Boost the Sustainable Performance of Islamic Bank in Indonesia

• Deny Hendrawaty ^[1] ; Margono Setiawan ^[1] ; Sumiati ^[1] ; Fatchur Rohman ^[1]
  1. [1] Brawijaya University
• Localización: Journal of Law and Sustainable Development, ISSN-e 2317-4056, ISSN 2764-4170, Vol. 11, Nº. 11, 2023
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • O papel da gestão de inovação e estratégia de negócios para impulsionar o desempenho sustentável do banco islâmico na Indonésia
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    Purposes:In terms of asset share and market share, Islamic banks in Indonesia continue to perform worse than conventional banks. This contrasts with the majority Muslim population in Indonesia. Considering, this research is aimed at investigating the influence of innovation management and business strategy on the performance of Islamic banks in Indonesia. Theoritical Framework:This study employs a causal research approach. With a quantitative methodology and cross-sectional data collection, explanatory research was conducted. Exogenous variable in this research is innovation management and business strategy. The endogenous variabel in this reasearch is Sustainable Islamic Bank Performance.Design/Methodology/Approach:This study's unit of analysis is the Islamic banking service industry. The survey includes a sample of 197 Islamic banks., including Islamic Commercial Banks, Islamic Business Units, and Islamic People Financing Banks, according to data from the Financial Services Authority (OJK). The unit of observation or respondent is the management/top management of each of these banks. The number of samples taken was 75. The measurement scale employed an ordinal scale based on the Likert technique. For data analysis, the SEM (Structural Equation Modeling) technique was utilized.Result:Business strategy and innovation management have a significant impact on the sustainable performance of Islamic banks in Indonesia, according to the results of a test of hypotheses. Innovation management has a greater impact on the performance of Islamic banks than business strategy.Research, Practical and Social Implications:The managerial ramifications of this study's findings are that the management of Islamic banks must reconsider and reformulate their business strategies to be more in line with current conditions, as well as develop innovative management in line with the ever-changing technological trends.Originality/Value:The novelty of this study is that innovation and strategy in Islamic Banks are important aspects that empirically influence the sustainability performance of Islamic Banks. Aspects of innovation and strategy are important when managing Islamic Banks so that they can grow and obtain positive profits

  • português

    Finalidades:Em termosde quota de ativos e de mercado, os bancos islâmicos na Indonésia continuam a ter um desempenho pior do que os bancos convencionais. Isso contrasta com a maioria da população muçulmana na Indonésia. Tendo em consideração, esta pesquisa tem como objetivo investigar a influência da gestão da inovação e da estratégia de negócios no desempenho dos bancos islâmicos na Indonésia.Estrutura Teórica:Este estudo emprega uma abordagem de pesquisa causal. Com uma metodologia quantitativa e coleta de dados transversais, foi realizada uma pesquisa explicativa. Variável exógena nesta pesquisa é a gestão da inovação e estratégia de negócios. A variável endógena nesta pesquisa é o Desempenho Sustentável do Banco Islâmico.Projeto/Metodologia/Abordagem:A unidade de análise deste estudo é o setor de serviços bancários islâmicos. O inquérito inclui uma amostra de 197 bancos islâmicos, incluindo bancos comerciais islâmicos, unidades de negócios islâmicas e bancos de financiamento do povo islâmico, de acordo com dados da Autoridade de Serviços Financeiros (OJK). A unidade de observação ou inquirido é a direção/administração de topo de cada um destes bancos. O número de amostras colhidas foi de 75. A escala de medida empregou uma escala ordinal baseada na técnica Likert. Para análise de dados, utilizou-se a técnica SEM (Structural Equation Modeling).Resultado e Conclusão:A estratégia empresarial e a gestão da inovação têm um impacto significativo no desempenho sustentável dos bancos islâmicos na Indonésia, de acordo com os resultados de um teste de hipóteses. A gestão da inovação tem um maior impacto no desempenho dos bancos islâmicos do que a estratégia empresarial.Originalidade/ValorPesquisa, Implicações Práticas e Sociais: As ramificações gerenciais das conclusões desteestudo são que a administração dos bancos islâmicos deve reconsiderar e reformular suas estratégias de negócios para estar mais de acordo com as condições atuais, bem como desenvolver uma gestão inovadora em linha com as tendências tecnológicas em constante mudança.Originalidade/valor:A novidade deste estudo é que a inovação e a estratégia nos Bancos Islâmicos são aspectos importantes que influenciam empiricamente o desempenho de sustentabilidade dos Bancos Islâmicos. Aspectos de inovação e estratégia são importantes na gestão de bancos islâmicos para que eles possam crescer e obter lucros positivos