Resumen de Tipo de Cambio Nominal y Bolsa Mexicana de Valores: Un Análisis de Correlación (1993-2022)

Gerardo Reyes Guzmán, María Esther Pimentel Canizales, Perla Esperanza Rostro Hernández

• español

  El propósito de este escrito es estimar con datos mensuales la influencia de la Bolsa Mexicana de Valores en el Tipo de Cambio Nominal peso-dólar durante el periodo 1993-2022. Para ello se llevó a cabo un análisis estadístico exploratorio en aras de identificar las correlaciones más importantes de las siguientes variables monetarias: tasa de interés CETES a 28 dias /(T-Bills), inflación y Mercado bursátil, tanto para México como para  los Estados Unidos, respectivamente. Acto seguido, usamos un modelo VAR para buscar cuál de estas variables determinaron los cambios más significativos en la paridad peso-dólar. Se halló que el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores, el índice Dow Jones y las tasas de interés de los bonos del tesoro de los Estados Unidos (T-Bills) influyen en el Tipo de Cambio Nominal peso-dólar.  A su vez, el Indice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores, se determina por si mismo, por el Dow Jones y por las tasas de interés de los Bonos del Tesoro de los EUA (T-Bills).

• English

  The aim of this paper is to estimate using monthly data the influence of the Mexican Stock Market in the nominal Exchange Rate from 1993 to 2022. We conducted an Exploratory Data Analysis to identify the most important correlations of the following monetary variables: 28-day Mexican Debt bills/ (T-Bill), interest rates, inflation, and Stock Exchange Market both from Mexico and from the USA respectively. We then resorted to a VAR model to indentify which of these variables determined changes in Mexico´s nominal Exchange Rate more significantly. During the period in question the model showed, that Exchange Rate variations were driven by the Mexican Stock Exchange Market, the Dow Jones Industrial Average and the US Treasury Bills. The model also pointed out that variations in Mexican Stock Market were determined by the Mexican Stock Market itself, the Dow Jones Industrial Average and the US Treasury Bills (T-Bills).