Predicción de factores macroeconómicos mexicanos mediante el índice de precios y cotizaciones

• Rodríguez Vargas, Claudia Xelja ^[1] ; Demmler, Michael ^[1]
  1. [1] Universidad Autónoma de Querétaro

     Universidad Autónoma de Querétaro

     México

     
• Localización: Innovaciones de Negocios, ISSN 2007-1191, Vol. 17, Núm. 33, 2020 (Ejemplar dedicado a: Enero-Junio 2020), págs. 21-40
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Prediction of Mexican macroeconomic variables using the price quotation index of the Mexican stock exchange
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• Resumen
  • español

    El presente trabajo tiene como objetivo de investigación principal determinar las capacidades predictivas del IPC con respecto al comportamiento de las variables macroeconómicas de México tomando en cuenta datos de enero 2009 a diciembre 2018. Las variables elegidas para el estudio son el IGAE, la tasa de desempleo, el tipo de cambio, la inflación y la tasa de interés las cuales serán analizadas por medio de pruebas de raíz unitaria y causalidad de Granger. Por otro lado, se emplea el modelo de rezagos distribuidos para identificar el periodo de tiempo que tarda en reflejarse el comportamiento del IPC en las variables mencionadas. De acuerdo a los resultados, el IPC es capaz de predecir el comportamiento de las variables IGAE, tasa de desempleo y tipo de cambio de manera inmediata y con rezagos de dos y tres meses.

  • English

    The research objective of the present paper is to determine if the Price and Quotation Index of the Mexican Stock Exchange (IPC) can predict the behavior of Mexican macroeconomic variables. The analyzed period is from January 2009 to December 2018 and the chosen variables are Global Economic Activity Index, unemployment rate, exchange rate, inflation rate and interest rate. The methodology of the study involves unit root test and Granger Causality. Moreover, the distributed lag model is used to identify the forecasting period of the IPC with respect to the variables mentioned above. The results show that the IPC is able to predict the behavior of Global Indicator of Economic Activity, unemploymentrate and exchange rate immediately and with lags of two and three months.