Resumen de Estrategia de inversión bursátil y reconocimiento gráfico de patrones: aplicación sobre datos intradía del índice Dow Jones

Roberto Cervelló Royo, Francisco Guijarro Martínez, Karolina Danuta Michniuk

• español

  Este trabajo presenta una nueva aproximación al reconocimiento del patrón gráfico bandera. A partir de éste se desarrolla una regla de trading que obtiene resultados positivos ajustados al riesgo sobre datos intradía del índice Dow Jones. Para mitigar los efectos negativos provocados por el data snooping se tomó una muestra con más de 90.000 observaciones y se reportan resultados sobre 96 configuraciones distintas de los parámetros que definen la regla de trading. Considerando los resultados obtenidos para la totalidad del periodo, la regla detrading obtiene una rentabilidad positiva incluso después de considerar el riesgo, superando al benchmark desde la doble perspectiva de la media-varianza

• English

  This work introduces a new approximation of the flag price pattern recognition. A trading rule which provides positive risk-adjusted returns for intraday data of the Dow Jones Industrial Average Index is developed. In order to mitigate the ata snooping problem we use a data set of more than 90,000 observations, results are reported over 96 different configurations of the trading rule parameters. Results gathered from the whole sample confirm that the trading rule provides a positive return, even after considering the risk. Moreover, it beats the benchmark in the mean variance sense.

• português

  Este trabalho apresenta uma nova aproximação ao reconhecimento do “flag price pattern”. A partir deste, desenvolve-se uma regra de trading que obtén resultados positivos ajustados ao risco sobre dados intradiários do índice Dow Jones. Para amenizar os efeitos negativos provocados pelo data snooping, tomou-se uma amostra com mais de 90 mil observações e relatam-se resultados sobre 96 configurações diferentes dos parâmetros que definem a regra de trading. Considerando os resultados obtidos para a totalidade do período, a regra de trading obtém uma rentabilidade positiva, inclusive depois de considerar o risco, e supera o benchmark sob a dupla perspectiva da média-variância