Bâle III et la régulation macro-prudentielle: une analyse contrefactuelle de l’activation du coussin contra-cyclique

• Autores: Abdallah Mohamed Abass, Adrian Pop
• Localización: Revue d'économie politique, ISSN 0373-2630, Vol. 133, Nº. 4, 2023, págs. 601-644
• Idioma: francés
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    We propose a critical assessment of the Basel Committee’s macro-prudential proposal to mitigate the pro-cyclicality of risk-sensitive capital regulations. We first compare the credit-to-GDP gap and other macroeconomic and financial variables in their ability to predict banking sector vulnerabilities. We then propose a method for calibrating the countercyclical capital buffer that uses only micro- and macroeconomic data characterizing the national banking system. Finally, using a counterfactual simulation, we test a statistical procedure designed to rank buffer activation indicators according to their ability to smooth the credit cycle. We test our proposal using data characterizing the South African banking secto

  • français

    Dans cet article nous proposons une évaluation de la proposition contenue dans les nouveaux accords de Bâle (Bâle III) pour lutter contre la pro-cyclicité des systèmes financiers. Dans un premier temps, nous comparons l’écart du ratio crédit-PIB et d’autres variables macro-économiques et financières du point de vue de leur capacité à prévoir des épisodes de vulnérabilité. Dans un deuxième temps, nous proposons une méthode de calibration du coussin en fonds propres contra-cyclique qui n’utilise que des données micro- et macro-économiques caractérisant le système bancaire national. Enfin, à partir d’une simulation contrefactuelle, nous testons une procédure statistique visant à dresser un classement des indicateurs de déclenchement du coussin en fonction de leur capacité à lisser le cycle du crédit. L’ensemble de nos propositions sont illustrées en utilisant des données caractérisant le secteur bancaire de l’Afrique du Sud.