Do Industry Specialist Audit Firms Influence Real Earnings Management?The Role of Auditor Independence

• Adel Ali Al-Qadasi ^[1] ; Saeed Rabea Baatwah ^[3] ; Belal Ali Ghaleb ^[4] ; Ameen Qasem ^[2]
  1. [1] Shaqra University

     Shaqra University

     Arabia Saudí

     
  2. [2] University of Hail

     University of Hail

     Arabia Saudí

     
  3. [3] Seiyun University, Seiyun-YEMEN.
  4. [4] University Utara Malaysia, Sintok, MALAYSIA

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• Localización: Revista de contabilidad = Spanish accounting review: [RC-SAR], ISSN 1138-4891, Vol. 26, Nº 2, 2023, págs. 356-370
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • ¿Influyen las firmas de auditoría especializadas en el sector en la gestión real de los beneficios? El papel de la independencia del auditor
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• Resumen
  • español

    En este estudio proporcionamos evidencia empírica sobre cómo la relación entre los auditores especializados en la industria y la gestión de ganancias reales (REM) es moderada por la independencia de los auditores. A partir de una muestra de empresas malasias que cotizan en bolsa para el período comprendido entre 2009 y 2016, los resultados indican que las empresas con auditores especializados son menos propensas a practicar REM. Sin embargo, esta asociación negativa es menos pronunciada cuando la independencia del auditor especialista es baja, lo que sugiere que la presencia de vínculos económicos entre el auditor especialista y el cliente puede permitir que el auditor sea lo suficientemente laxo como para alinearse con los intereses de un auditado económicamente importante. Nuestros resultados siguen siendo sólidos tras controlar la endogeneidad y el sesgo de autoselección y realizar varios análisis adicionales .Este estudio es el primero que demuestra que la independencia de los auditores puede moderar la eficacia de los auditores especializados en el sector a la hora de mitigar las prácticas REM. Los resultados tienen implicaciones para que los responsables políticos mejoren la actual estructura de regulación delas profesiones de auditoría y contabilidad. Los resultados también aportan nuevos conocimientos sobre la asociación entre la calidad de la auditoría, el REM y la independencia del auditor en una economía emergente.

  • English

    In this study, we provide empirical evidence on how the relationship between industry specialist auditors andreal earnings management (REM) is moderated by the auditors’ independence. From a sample of Malaysianlisted companies for the period 2009 to 2016, the results indicate that companies with specialist auditors areless likely to practise REM. However, this negative association is less pronounced when the independence ofthe specialist auditor is low, suggesting that the presence of economic bonding between the specialist auditorand the client may allow the auditor to become sufficiently lax to align with the interests of an economicallyimportant auditee. Our findings remain robust after controlling for endogeneity and self-selection bias andperforming several further analyses. This study is the first to prove that auditor independence can moderatethe effectiveness of industry specialist auditors in mitigating REM practices. The results have implicationsfor policy makers to enhance the current regulation structure of auditing and accounting professions. Theresults also provide new insights into the association between audit quality, REM and auditor independencein an emerging economy