Fondos de inversión y fondos de pensiones: Necesidad de su potenciación

• Autores: Angel Martínez-Aldama Hervás
• Localización: Economistas, ISSN 0212-4386, N 181, 2023 (Ejemplar dedicado a: ESPAÑA 2022 UN BALANCE), págs. 282-287
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    Este artículo sintetiza en pocas páginas la evolución en 2022 del sector de inversión colectiva (instituciones de inversión colectiva, fondos y sociedades de inversión, y fondos de pensiones), tanto en su evolución patrimonial como en su permanente adaptación normativa.

    Como consecuencia de esta limitación solo se analizan en materia normativa los temas relacionados con sostenibilidad (cuyo desarrollo debe ser más ordenado y coherente, debiendo estimularse fiscalmente para su plena acogida por lo ahorradores minoristas) y la nueva regulación sobre impulso de planes de pensiones de empleo (cuyo desarrollo era imprescindible y debía haber sido más estimulante, y no a costa de cercenar radicalmente el desarrollo de los planes individuales). Por razones de espacio no se pueden abordar el resto de novedades legislativas entre ellas, la Ley de Crea y Crece, DORA, Estrategia del inversor minorista, fiscalidad, Autoridad independiente de defensa del cliente financiero o Ley del Mercado de Valores.

    Fondos de inversión y fondos de pensiones son dos instrumentos de ahorro básicos que deben seguir potenciándose para conseguir una mayor independencia del ahorro exterior, disminuyendo así nuestra prima de riesgo y generando recaudación fiscal con ese ahorro, tanto a corto como a largo plazo.

  • English

    This article summarises in a few pages the evolution in 2022 of Collective Investment industry (Collective Investment Schemes, Investment Funds and Companies, and Pension Funds), both in terms of its asset evolution and its ongoing regulatory adaptation.

    As a consequence of this limitation, only the issues related to sustainability (whose development should be more clearly ordered and coherent, and should be fiscally stimulated so that retail savers fully embrace them), the new regulation on the promotion of occupational pension Plans (whose development was essential for many years, should have been more ambitious, and not at the cost of radically damaging the development of individual third pillar Plans), are analysed in the regulatory area. For reasons of space, it is not possible to deal with the rest of the new legislation, including the Crea y Crece Act, DORA, Retail Investor Strategy, taxation, the Independent Financial Customer Ombudsman Authority or the Securities Market Act.

    Investment Funds and Pension Funds are two basic savings instruments that should continue to be promoted in order to achieve greater independence from foreign savings, thus reducing our risk premium and generating tax revenue with these savings, both in the short and long term.