Resumen de Análisis y comparación de la norma contable local, americana e internacional en el tratamiento de activos derivados

José Tomás Arias Moya, Verena Yáñez

• español

  El inminente desarrollo del mercado de derivados a nivel internacional, como así mismo en el nuestro (volumen promedio de transacciones cercano a USD 2.000 millones, lo que representa un 43 % del volumen del mercado de contado) y el creciente interés de las empresas por cubrir sus riesgos financieros, motivó el desarrollo del presente documento en el cual se busca profundizar sobre el tratamiento contable de los activos derivados bajo las distintas normativas, enfocándonos básicamente en la clasificación, valoración, reconocimiento inicial y posterior de estos activos.Este documento analiza y compara el tratamiento contable y financiero de los activos derivados bajo distintas normas contables, entre ellas: la norma local chilena según los PCGA3, la norma americana, bajo los USGAAP y la norma europea basada en IFRS, con el objetivo de determinar las diferencias significativas en el tratamiento contable de los activos derivados. Para lograr este objetivo, se procedió a la revisión bibliográfica de textos relacionados con el tema de valoración de activos derivados, administración del riesgo y estrategia de cobertura, así como el análisis de textos actualizados relacionados a las normas descritas, obteniendo como resultados preliminares algunas similitudes, como aquella en la cual todos los productos derivados deben reconocerse como activos y pasivos, en el balance de situación financiera, inicialmente a su valor razonable y algunas diferencias como las asociadas a los requerimientos formales en la contabilidad de coberturas, la revalorización de los activos derivados implícitos, los límites de las coberturas, entre otras.  

• English

  The imminent development of the derivatives market internationally, as likewise in ours (average transaction volume of around U.S. $ 2,000 million, representing 43 % of the cash market volume) and the growing interest of companies to cover financial risks, motivated us to deepen on the accounting treatment of these assets under the various regulations, focusing primarily on the classification, assessment, initial and subsequent recognition of these assets. Therefore, we have developed a project that analyzes and compares the accounting and financial derivative assets under different accounting rules, including: our local standard according to GAP4 , American standard, under U.S. GAAP and European Standard based on IFRS, in order to determine significant differences in the accounting treatment of derivative assets given the application of the above standards. To do this, we proceeded to the literature review of texts related to the topic of derivative asset valuation, risk management and hedging strategy and analysis updated texts related to the standards described, obtaining preliminary results, some similarities one that is related to all derivatives be recognized as assets and liabilities in the statement of financial position, initially at fair value and some differences as those associated with the formal requirements for hedge accounting, the asset revaluation embedded derivatives, the limits of the coverage, among others.