Determinantes del tipo efectivo medio del impuesto de sociedades y sus diferencias por sector productivo, tamaño y localización de las empresas en España en 2008-2015

• Ángela Pilar Granados Bernal ^[1] ; Pedro Atienza Montero ^[1] ; Luis Ángel Hierro Recio ^[1]
  1. [1] Universidad de Sevilla

     Universidad de Sevilla

     Sevilla, España

     
• Localización: Anales de Economía Aplicada 2018: economía del transporte y logística portuaria / coord. por Juan José García del Hoyo, 2020, ISBN 978-84-18280-49-8, págs. 355-382
• Idioma: español
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  • español

    Este trabajo tiene objetivo fundamental clarificar los determinantes de la carga fiscal por el Impuesto de Sociedades (TipoImpositivo Efectivo, TIE) de las empresas societarias españolas durante el reciente período de crisis económica 2008-2015. Se realizan estimaciones econométricas, por el Método Generalizado de los Momentos de Arellano-Bover (SystemGMM) y también por efectos aleatorios, para una muestra de empresas de la base SABI del TIE respecto a las siguientesvariables: rentabilidad, tamaño, apalancamiento e intensidad de capital. Dichas estimaciones, además de para laeconomía en su conjunto, también se ha realizado para cada uno de los sectores productivos y tamaños de las empresas.Asimismo, este trabajo tiene como objetivo secundario analizar las diferencias de la incidencia de este impuesto, tantopor tamaño y sectores productivos de las empresas como por localización geográfica de las mismas. En cuanto al primerobjetivo, respecto a la rentabilidad, para la economía en su conjunto y para todos los tamaños de empresas, salvo lasgrandes, resulta que un aumento de la rentabilidad económica disminuye la carga fiscal media de las empresas En cuantoal apalancamiento, la evidencia aportada muestra que el aumento del endeudamiento disminuye la carga por el IS. En lasempresas grandes, sin embargo, no se cumple este resultado. En cuanto a la variable tamaño no hay un resultado claro.Por último, en cuanto a la variable intensidad de capital, en general, el resultado es que a mayor intensidad de capitalmenor carga fiscal. Sin embargo, para las empresas grandes el resultado es el contrario. Respecto al segundo objetivo,los resultados muestran que existen diferencias estadísticamente significativas en el TIE soportado por empresas dedistintos sectores, tamaños y residenciadas en diferentes CC.AA. Por tamaño, se muestra que la carga va aumentandoprogresivamente desde las microempresas a las empresas medianas, pero que en las empresas grandes la carga disminuye hasta ser similar a la de las pymes.

  • English

    This work has as fundamental objective to clarify the determinants of the tax burden by the Corporation Tax (Effective TaxRate, ETR) of the Spanish companies during the recent economic crisis period 2008-2015. Econometric estimations aremade by the Generalized Method of the Moments of Arellano-Bover (System GMM) and also by random effects for asample of companies of the SABI base of the ETR with respect to the following variables: profitability, size, leverage andintensity of capital . This estimate, in addition to the economy as a whole, has also been made for each of the productivesectors and sizes of the companies. Likewise, this work has as a secondary objective to analyze the differences in theincidence of this tax, both by types of companies (size and productive sectors) and by geographical location. Regardingthe first objective, regarding profitability, for the economy as a whole and for all sizes of companies, except for large ones,it turns out that an increase in economic profitability decreases the average tax burden of companies. As for leverage, theevidence provided shows that the increase in indebtedness decreases the fiscal burden. In large companies, however, thisresult is not met. Regarding the variable size there is no clear result. Finally, with regard to the variable capital intensity, ingeneral, the result is that the higher the capital intensity, the lower the tax burden. However, for large companies the resultis the opposite. With regard to the second objective, the results show that there are statistically significant differences inthe ETR supported by companies of different sectors, sizes and residents in different Autonomous Communities. By size,it is shown that the burden is progressively increasing from micro-enterprises to medium-sized companies , but in largecompanies the burden decreases until it is similar to that of micro-enterprises.