The Origin of Crony Capitalism in Modern Mexico and its Current Impact on Foreign Direct Investment

• Galindo, José ^[1]
  1. [1] Universidad Veracruzana

     Universidad Veracruzana

     México

     
• Localización: Norteamérica, ISSN-e 1870-3550, Vol. 16, Nº. 2, 2021
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • El origen del capitalismo de amigos en el México moderno y su impacto actual en la Inversión Extranjera Directa
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• Resumen
  • español

    Este artículo analiza en qué medida el capitalismo de amigos o “crony capitalism” (CC) afecta las actividades comerciales internacionales. Al utilizar el caso de las empresas canadienses que invierten en minería en México, explico de qué manera el CC impacta la inversión extranjera directa. Mi argumento es que el CC no implica consecuencias negativas para las actividades comerciales internacionales si otras variables se controlan a nivel nacional. El CC incluso podría generar incentivos positivos para los inversores extranjeros, profundizando los problemas de corrupción internamente. Este tipo de corrupción no eleva el riesgo percibido por los inversores extranjeros si el proceso de hacer negocios en México está bajo el control de grupos de poder nacionales.

  • English

    This article analyzes the extent to which crony capitalism (cc) affects international business activities.By using the case of Canadian companies investing in mining in Mexico, the authorexplains how cc impacts foreign direct investment, arguing that it does not imply negativeconsequences for international business activities if other variables are controlled domestically.Crony capitalism could even generate positive incentives for foreign investors since it deepenscorruption internally. This type of corruption does not elevate the risk perceived by foreign investorsif the process of doing business in Mexico is under the control of domestic power groups.