Resumen de La neutralidad monetaria en el largo plazo en un contexto ARIMA: Una aplicación al caso ecuatoriano
- español
Este estudio trata sobre la neutralidad del dinero y su contrastación empírica en el largo plazo en la economía ecuatoriana mediante la aplicación de una metodología relativamente reciente, la cual define implicaciones de la neutralidad en un contexto ARIMA bivariado no estructural, que dependen de las características de no estacionariedad de las series en juego. Los resultados obtenidos apoyan el hecho de que. bajo la metodología referida, la evidencia ecuatoriana no permite rechazar las implicaciones de la proposición de la neutralidad del dinero en el largo plazo. con los precios y el producto interno bruto nominal y real. Estos resultados no niegan en modo alguno los efectos que en un horizonte de corto plazo puede tener el dinero sobre la economía real.
- English
This survey is about some theoretical aspects regarding money neutrality in the long run, and also presents empirical evidence of long run neutrality of money in the ecuadorian economy. The used methodology 1s relatively new, and the econometric framework is based on Blvarlate ARIMA Non Structural techniques, that relies on non stationarities features of the time series. The results founded, using this methodology, support the null hypothesis of money neutrality in the long run in Ecuador. However, this results does not contradicts the short runs eflects of money on the real side of the economy.
