Julio R. Hernáez, Alejandra Bernad Herrera, Laura Hierro, Ana Gómez-Bezares Revuelta
Importantes factores están reconfigurando el sector bancario y redefiniendo los modelos de negocio de las entidades. Las entidades han venido afrontando dificultades estructurales, como un entorno de bajos tipos de interés prolongado o el exceso de capacidad instalada. A esto se añaden otros retos más recientes, como la transformación digital, los nuevos competidores en el mercado bancario y el cambio climático. Adicionalmente, un entorno regulatorio exigente y el impacto del COVID-19 suponen una presión añadida. Como resultado, los bancos europeos no están siendo capaces de producir resultados que cubran el coste del capital, lo que hace necesario afrontar con urgencia estos retos. Para ello, existen distintas estrategias posibles, algunas de ellas complementarias, entre las que se pueden destacar: la reducción de la capacidad instalada, la consolidación bancaria, la diversificación o especialización y la explotación del valor de la banca relacional, así como el aprovechamiento de las oportunidades derivadas de la digitalización y las finanzas sostenibles. El supervisor deberá estar al nivel de los cambios que se produzcan en el entorno bancario y seguir de cerca los procesos de adaptación. El propósito de este artículo es servir de base para el debate, dada la controversia existente y la incertidumbre que rodea a algunas de estas cuestiones en un entorno como el actual, que cambia con rapidez.
Relevant forces are reshaping the banking sector and redefining banks’ business models. On the one hand, banks have been facing structural difficulties, such as a prolonged low interest rate environment and the costs of excess capacity. In addition, banks need to deal with more recently developing challenges, like the digital transformation, the entrance of new competitors in the banking sector and the climate change. A demanding regulatory environment and the impact of the COVID-19 pandemic further aggravate the situation. As a result, European banks are not being able to produce enough returns to cover their cost of capital, making it necessary to urgently face these challenges. To that purpose, banks may adopt different strategies, some of them complementary, among which the following can be highlighted: the reduction of overcapacity, consolidation, diversification or specialisation and the exploitation of the value of long-term relations with clients, as well as taking advantage of the opportunities stemming from digitalization and sustainable finance. Supervisors will need to stay abreast of the changes in the banking environment and closely monitor the adaptation processes. This article is intended to serve as a basis for discussion, given that several of the issues raised are controversial and uncertain under the current fast changing environment.
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