Short-term impact of COVID-19 on financial system in a dollarized economy

• Segundo Camino-Mogro ^[1]
  1. [1] Universidad Complutense de Madrid

     Universidad Complutense de Madrid

     Madrid, España

     
• Localización: Revista de métodos cuantitativos para la economía y la empresa, ISSN-e 1886-516X, Vol. 33, 2022, págs. 3-13
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Impacto a corto plazo del COVID-19 en el sistema financiero en una economía dolarizada
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• Resumen
  • español

    Este trabajo analiza el impacto a corto plazo de las políticas de bloqueo implementadas para frenar la propagación del COVID-19 en el sistema financiero ecuatoriano. Se utiliza un diseño de regresión discontinua en el tiempo (RDiT) junto con datos oficiales. Los resultados muestran una disminución generalizada de los depósitos totales (-3.4%) así como de los créditos dirigidos al sector privado (-0.60%). Además, se encuentran resultados heterogéneos entre los diferentes tipos de créditos y depósitos siendo los más afectados los relacionados con las instituciones públicas.

  • English

    This paper analyzes the short-term impact of the lockdown policies implemented to stop the spread of the COVID-19 on the Ecuadorian financial system. We use a regression discontinuity in time (RDiT) design jointly with official data. Results show an overall decrease in total deposits (-3.4%) as well as in credits targeted to private sector (-0.60%). In addition, we find heterogeneous results across the different types of credits and deposits being the most affected those related to public institutions