La diversificación y la volatilidad Garch en los portafolios de inversión con activos sudamericanos de renta variable

• Chura Chambe, Gonzalo Daniel ^[1] ; Apaza Castillo, Luis Angel ^[1] ; Yaja Condori, Wilson Gustavo Junior ^[1]
  1. [1] Universidad Nacional Jorge Basadre Grohmann. Tacna, Perú
• Localización: Economía & Negocios: Revista de la Escuela Profesional de Ingeniería Comercial, ISSN-e 2708-6062, Vol. 3, Nº. 1 (Abril - Septiembre), 2021, págs. 63-69
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Diversification and volatility Garch in investment portfolios with South American equity assets
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• Resumen
  • español

    El objetivo de la presente investigación fue estudiar, analizar y  experimentar el efecto diversificación de carteras de inversión con activos sudamericanos de renta variable. La investigación fue de tipo experimental, donde se involucraron 17 activos de renta variable; de los cuales por convención se seleccionaron 4 activos de la Bolsa de valores de Lima, 4 activos de la Bolsa de valores de Colombia, 4 activos de la Bolsa de valores de Brasil y 5 activos de la Bolsa de valores de Chile, durante el periodo 2015 a 2019. Se organizaron cinco portafolios, introduciendo en cada cartera de 5 hasta 17 activos para medir el impacto de la diversificación en la volatilidad de los portafolios. Se tuvo como resultado que, a través de la variación de números de componentes en los portafolios, se demuestra el impacto en la volatilidad por efecto diversificación. Se concluyó que, a través de la experimentación con números de componentes en los portafolios de inversión, se muestra la evidencia del impacto en la volatilidad de portafolios por efecto diversificación.

  • English

    The purpose of this research was to study, analyze and experiment the diversification effect of investment portfolios with South American variable income assets. The investigation was of experimental type, where 17 equity assets were involved; of which by convention 4 assets were selected from the Lima Stock Exchange, 4 assets from the Colombian Stock Exchange, 4 assets from the Brazilian Stock Exchange and 5 assets from the Chilean Stock Exchange, during the period 2015 to 2019. The five portfolios were organized, introducing in each portfolio from 5 to 17 assets to measure the impact of diversification on the volatility of the portfolios. As a result, it was found that, through the variation of the number of components in the portfolios, the impact on volatility due to the diversification effect is demonstrated. The conclusion was that, through experimentation with the number of components in the investment portfolios, evidence of the impact on the volatility of portfolios due to the diversification effect is shown.