Impacto del COVID-19, del mercado accionario de USA hacia el mercado accionario de México y sus efectos sectoriales. Un análisis vía cópulas elípticas

• David Conaly Martínez Vázquez ^[2] ; Christian Bucio Pacheco ^[1]
  1. [1] Universidad Autónoma del Estado de México

     Universidad Autónoma del Estado de México

     México

     
  2. [2] Universidad de la Costa, México
• Localización: Contaduría y administración, ISSN 0186-1042, ISSN-e 2448-8410, Vol. 66, Nº. Extra 5, 2021 (Ejemplar dedicado a: lecciones de la pandemia de Covid-2019)
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • COVID-19 impact on the USA stock market towards the Mexican stock market and its sectorial effects. An analysis by elliptical copulas
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• Resumen
  • español

    El objetivo de esta investigación es analizar el grado de contagio en el mercado accionario mexicano y en sus sectores bursátiles debido a los movimientos del mercado accionario estadounidense, antes (agosto 2018 – diciembre 2019) y durante (enero 2020 – agosto 2021) de la crisis originada por la pandemia covid, así como adicionalmente, antes y después de la campaña de vacunación. Se aplican técnicas de correlación tradicional y técnicas de correlación refinadas vía cópulas elípticas. Los resultados muestran que el grado de sensibilidad del mercado accionario estadounidense hacia el mercado accionario mexicano y sus sectores incrementó durante la crisis, aunque se resalta que a partir de la campaña de vacunación dicho grado regresó a niveles símiles a los exhibidos antes de la crisis. La originalidad recae en el mecanismo refinado de medición y en la evaluación del grado de respuesta de la campaña de vacunación.

  • English

    The objective of this research is to analyze the degree of contagion in the Mexican stock market and its stock market sectors due to the movements of the U.S.A. stock market prior to (August 2018 to December 2019), and during (January 2020 to August 2021) the crisis caused by the covid pandemic, as well as, before and after the vaccination campaign. Traditional correlation techniques and refined correlation techniques are applied via elliptical copulations. The results are a proof of the sensitivity degree of the U.S.A. stock market towards the Mexican stock market and its incremented sectors through the crisis, although such degree of return to similar levels exhibited in the crisis is highlighted since the vaccination campaign. The originality lies in the refined mechanism of measurement and in the evaluation of the response degree of the vaccination campaign.