Resumen de Iterative valuation process in the method of the two beta distributions

Catalina Beatriz García García, José García Pérez, Salvador Cruz Rambaud

• español

  En la literatura sobre la metodología PERT han aparecido cuatro subfamilias de distribuciones beta: clásica, de varianza constante, mesocúrtica y Caballer. Hasta ahora, estas cuatro subfamilias han sido utilizadas independientemente en la resolución de problemas de valoración económica, discriminándose su uso sólo en función de las medias y las varianzas obtenidas en cada uno de ellas. En efecto, podemos utilizar un criterio de prudencia en cuyo caso consideraremos la varianza máxima, o una posición más arriesgada en cuyo caso preferiremos la varianza mínima. Con respecto a la media, nos interesa la más cercana al centro del intervalo, es decir, el modelo que proporciona un valor esperado más centrado y por tanto más moderado en sus estimaciones. Este trabajo se enmarca en el ámbito de la valoración, concretamente en el método de valoración de las dos funciones de distribución (aconsejable cuando se dispone de pocos datos). El objetivo de este trabajo fue desarrollar un proceso iterativo que emplee simultáneamente las cuatro familias de betas con el propósito de utilizar toda la información proporcionada por cada una de ellas. En la aplicación del proceso, que puede concluir con una valoración por intervalo o una valoración puntual, aparecen de forma natural los conceptos de estabilidad y convergencia del proceso de valoración

• English

  In the literature on PERT methodology, four subfamilies of beta distributions have appeared: classical, of constant variance, mesokurtic and Caballer. To date, these four subfamilies have been used independently to resolve economic valuation problems. The only differences between using one or another lie in the means or variances obtained by each. For example, following a criterion of prudence the maximum variance is required, and for a riskier criterion the minimum variance is preferred. With respect to the mean, we are interested in the one closest to the centre of the interval, i.e. the model that provides a more centered expected value and hence more moderate estimations. This work focuses on the field of valuation, more specifically on the valuation method of the two distribution functions (recommended when there are limited data). The aim of this work was to develop an iterative process that uses the four families of beta distributions simultaneously with the objective of using all the information provided by each of them. The practical application of this process can conclude either with an interval of possible values or a precise valuation. Then the concepts of stability and convergence of the valuation process appear