The Impact of Liberalization on Determinants of Bank Efficiency: Evidence from Malaysian Commercial Banks

• Ma, Yue ^[2] ; Soh, Wei Ni ^[1]
  1. [1] Universiti Putra Malaysia

     Universiti Putra Malaysia

     Malasia

     
  2. [2] UNIVERSITI PUTRA MALAYSIA
• Localización: Estudios de economía aplicada, ISSN 1133-3197, ISSN-e 1697-5731, Vol. 39, Nº Extra 12, 2021 (Ejemplar dedicado a: Special Issue: Asia Economy and Finance during the COVID-19 Pandemic)
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • El Impacto de la Liberalización en los Determinantes de la Eficiencia Bancaria: Datos de los Bancos Comerciales de Malasia
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  • español

    Este trabajo pretende examinar el impacto de la liberalización en 2009 sobre los determinantes de la eficiencia bancaria en Malasia, empleando un enfoque de dos etapas en el contexto del creciente número de bancos comerciales extranjeros. Los bancos comerciales pueden desempeñar un papel vital en la internacionalización y diversificación del sector financiero de Malasia. En la etapa inicial, se midió la puntuación de eficiencia de 19 bancos comerciales a lo largo de 2008 a 2019 utilizando el Análisis Envolvente de Datos (DEA). A continuación, se utilizaron regresiones de panel multivariadas para determinar el impacto de la liberalización en los determinantes de la eficiencia bancaria en 2009. Como resultado, los bancos comerciales nacionales parecen ser más competitivos que sus homólogos extranjeros. Los resultados indican que el tamaño del banco, el poder de mercado, la capitalización y la liquidez tienen un impacto positivo en la eficiencia técnica. Sin embargo, el riesgo de crédito, la diversificación bancaria y la inflación tienen un impacto negativo. El control de los efectos de la liberalización, el tamaño del banco, la capitalización, el poder de mercado del banco y la liquidez siguen siendo positivos. Sin embargo, la diversificación bancaria y la inflación pasan de ser negativas a positivas, mientras que el riesgo de crédito se vuelve menos explicativo. Las conclusiones proporcionarán a las partes interesadas en los bancos, a los reguladores, a los inversores y a los responsables de la reglamentación, importantes conocimientos sobre el impacto de las medidas de liberalización en la eficiencia de los bancos y sus determinantes.

  • English

    This paper aims to examine the impact of liberalization in 2009 on the determinants of bank efficiency in Malaysia by employing a two-stage approach within the context of the growing number of foreign commercial banks. Commercial banks can play a vital role in the internationalization and diversification of Malaysia's financial sector. In the initial stage, measuring the efficiency score of 19 commercial banks throughout 2008 to 2019 by using the Data Envelopment Analysis (DEA). Multivariate panel regressions were then used to determine the impact of liberalization on the determinants of bank efficiency in 2009. As a result, domestic commercial banks seem to be more competitive than their foreign counterparts. The findings signify that bank size, market power, capitalization, and liquidity all have a positive impact on technical efficiency. However, credit risk, bank diversification, and inflation all have a negative impact. The control of the effects of liberalization, bank size, capitalization, bank’s market power, and liquidity remain positive. However, bank diversification and inflation flip negative to positive, whereas credit risk becomes less explanatory. The findings will provide bank stakeholders, regulators, investors, and regulators with important insights into the impact of liberalization measures on bank efficiency and its determinants.