Tres décadas de la teoría de opciones

• Autores: José Luis Crespo Espert
• Localización: Bolsa de Madrid, ISSN 0211-5336, Nº 128, 2004, págs. 28-33
• Idioma: español
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• Resumen

  • A día de hoy la Teoría de Opciones se ha convertido en uno de los principales ejes de referencia en la concepción y el desarrollo de los mercados financieros modernos. Probablemente los ilustres Fisher Black, Myron S. Scholes y Robert C. Merton, no eran conscientes de que con sus obras académicas de referencia, hace cerca de tres décadas, estaban sembrando la semilla conceptual de una teoría que ha revolucionado el mundo de las finanzas por sus indudables aplicaciones en el campo de la innovación financiera, la valoración de inversiones, las finanzas corporativas y hoy también en el campo actuarial. Durante todo este tiempo los mercados de derivados se han desarrollado notablemente y para que todo ello sucediera han sido numerosas y tremendamente válidas las aportaciones que se han vertido desde el mundo académico. Aquí se presenta una revisión sintética de las mismas a modo de reconocimiento de ese extenso trabajo y como guía útil para todos aquellos que pretendan indagar en la materia.