WIRECARD AG, Leading Fintech «trilemma» case

• Autores: Mariano Castillo García
• Localización: Revista de derecho del mercado de valores, ISSN 1888-4113, Nº. 28, 2021
• Idioma: español
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• Resumen
  • español

    En este trabajo se analiza la crisis financiera de la Fintech alemana Wirecard AG desde los conceptos MiFIDII/MiFIR, MADII/MAR, WpHG, la teoría del delito, el Código penal español, la Directiva 2004/109/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 15 de diciembre de 2004 de transparencia y el Reglamento(UE) 236 del Parlamento Europeo y del Consejo del 14 de marzo de 2012 sobre ventas en corto. Se propone repensar y reinterpretar el «trilema» (1) competencia-calidad-regulación para evitar futuras disfunciones en la independencia de los reguladores, la supervisión financiera y el rol de los auditores.

  • English

    In this article we analyze the financial crisis of the German Fintech Wirecard AG from the concepts MiFIDII/MiFIR, MADII/MAR, WpHG, crime theory, the Spanish penal code, the Directive 2004/109/EC of the European Parliament and of the Council of 15 de December 2004 on the harmonization of transparency and the Regulation(EU) No 236/2012 of the European Parliament and the Council of 14 March 2012 on short selling. We propose to re-evaluate the competition-quality-regulation «trilemma» to avoid future dysfunctions in competition-quality-regulation «trilemma» to avoid future dysfunctions in regulator independence, financial supervision and the role of auditors.