Prima de riesgo país: el caso de Chile

• Campos, Zocimo ^[2] ; Tapia Gertosio, Juan ^[1] ; Gudaris, Paulina ^[2]
  1. [1] Universidad Técnica Federico Santa María

     Universidad Técnica Federico Santa María

     Valparaíso, Chile

     
  2. [2] Universidad Técnica Federico Santa María
• Localización: Revista Finanzas y Política Económica, ISSN-e 2248-6046, Vol. 13, Nº. 2, 2021, págs. 317-344
• Idioma: español
• Títulos paralelos:
  • Country Risk Premium: The Case of Chile
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• Resumen
  • español

    En la actualidad no existe un método consensuado para estimar el Premio por Riesgo de manera precisa, por consiguiente, distintos autores llegan a resultados significativamente diferentes al calcular el premio por riesgo de un determinado país o industria. Este trabajo realiza la estimación del premio por riesgo del mercado accionario chileno (PRM) para el periodo 1993-2020 utilizando distintas metodologías de estimación (Diferencial de Rentabilidades, Rentabilidad Implícita en Precios Accionarios Actuales). Los resultados indican, dependiendo de metodología utilizada, un Premio por Riesgo que oscila entre 1.91% y 10.28%, lo que evidencia la existencia de un premio positivo por asumir riesgo en Chile que oscila en torno a 5.3%.

  • English

    Currently, there is no agreed method to estimate the Risk Premium accurately, therefore, different authors arrive at significantly different results when calculating the risk premium for a given country or industry. This work estimates the risk premium of the Chilean stock market (PRM) for the period 1993-2020 using different estimation methodologies (Differential Returns, Implicit Return in Current Stock Prices). The results indicate, depending on the methodology used, a Premium for Risk that ranges between 1.91% and 10.28%, which shows the existence of a positive premium for assuming risk in Chile that is around 5.3%.