Mutuo alla francese: anatocismo, indeterminatezza od altro. di sicuro, c’è qualcosa che non va

• Autores: Nicola De Luca
• Localización: Banca Borsa Titoli di Credito: rivista di dottrina e giurisprudenza, ISSN 0390-9522, Vol. 74, Nº. 2, 2021
• Idioma: italiano
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• Resumen
  • español

    The French amortization method of a banking loan consists in the reimbursement in all equal instalments of the amount borrowed and the accrued interests: within each instalment, however, an increasing part reimburses the amount borrowed and a decreasing part pays the interests. As matter of fact, the French amortization method makes the loan more expensive than other methods. In the Italian case law, it is controversial whether this higher cost is legitimate or not. The decision of the Court of Appeals of Rome maintains that the French amortization method is legitimate, as the financials costs of the banking loan are clearly and fully disclosed to the borrowing party; besides, it is argued that the same method does not entail the (invalid) formation of interests on interests (compound interest). The case note reviews the arguments brought forward by several recent and broadly diverging decisions and shows that neither of them (but one) is convincing. The Author is of the opinion that the French amortization method, making part of the interests payable before these are generated by the money borrowed, (partially) affects the validity of the contract for lack of cause. As consequence, some of the money paid as interest shall be accounted for reimbursement of the amount borrowed. Excessive interests paid are undue and shall be repaid back.

  • italiano

    Il mutuo bancario con ammortamento alla francese comporta il rimborso in rate costanti: all’interno di ciascuna rata, tuttavia, una parte crescente rimborsa il capitale e una parte decrescente paga gli interessi.

    Di fatto, un mutuo alla francese è più oneroso di mutui pattuiti con altri metodi di ammortamento. Nella giurisprudenza di merito italiana è incerto se questi maggiori costi siano legittimi. La sentenza della Corte di Appello di Roma è dell’avviso che questo metodo di ammortamento sia legittimo, in quanto i costi finanziari del mutuo sono trasparenti e correttamente rappresentati al mutuatario; inoltre, il ridetto metodo non determina il computo di interessi su interessi (anatocismo). La nota di commento pone in rassegna gli argomenti sostenuti dalle più recenti decisioni delle corti di merito, ampiamente divergenti, e dimostra come nessuna di esse (salvo una) possa meritare integrale adesione. L’Autore esprime il convincimento che il mutuo alla francese, rendendo parte degli interessi corrispettivi esigibili prima della loro maturazione, inficia (parzialmente) la validità del contratto per mancanza di causa attributiva. Di conseguenza, parte delle somme pagate quali interessi devono essere imputate a rimborso del capitale. Le somme pagate in eccesso, costituiscono indebito e devono essere restituite.