Resumen de Deindustrialization and innovation under globalization: An analysis of India’s catch up in manufacturing

K J Joseph, Kiran Kumar Kakarlapudi, Akhil Joseph

• English

  Abstract There is a growing empirical evidence of premature deindustrialization in developing countries wherein the share of manufacturing in GDP and employment declined at a much lower level of per capita income as compared to the trend observed in developed countries. This study examined the manufacturing performance of India, which has been persistent with industrialization as its catch-up strategy. While the study finds no evidence of deindustrialization in the conventional sense, it presents compelling evidence in terms of wage share in value added and wage rate. Therefore, the study argues that a realistic analysis of deindustrialization should consider the quality of employment, wage share and wage rate along with employment share and GDP share. The study attributes deindustrialization in India as an outcome of its strategy to build international competitiveness based on price/wage cost advantage and the failure to build a vibrant learning, innovation and competence building system.

• português

  Resumo Existe crescente evidência empírica de desindustrialização prematura nos países em desenvolvimento, onde a participação do emprego industrial no PIB diminuiu em um nível muito mais baixo de renda per capita em comparação com os países desenvolvidos. Este estudo examinou o desempenho da indústria da Índia, que tem persistido com a industrialização como estratégia de catch-up. Embora o estudo não encontre evidências de desindustrialização no sentido convencional, ele apresenta evidências convincentes em termos da qualidade do emprego gerado e da sua participação no PIB. Portanto, o estudo argumenta que uma análise realista da desindustrialização deve considerar a qualidade do emprego, a participação e a taxa dos salários, juntamente com a parcela do emprego e do PIB. O estudo atribui a desindustrialização na Índia como resultado da estratégia de ganhar competitividade internacional via vantagens de preço / custo de salário e o fracasso em construir um sistema vibrante de aprendizagem, inovação e construção de competências.