Resumen de The Ornstein-Uhlenbeck process to model the deposit volume of non-maturing assets in Colombia

Juan Fernando Rendón García, Alfredo Trespalacios Carrasquilla, Diana Milena Pacheco Ortiz

• español

  La comprensión precisa de los factores de riesgo de las diferentes instituciones de depósito es la clave para su operación sostenible. En este documento, analizamos dos enfoques estocásticos para modelar activos sin fechas de maduración (NMA) empleando un proceso Ornstein-Uhlenbeck que puede usarse para la evaluación del riesgo de liquidez e interés de las cuentas de depósitos a la vista en los bancos. Detallamos las especificaciones, los parámetros y los resultados de la simulación de los modelos.

  Además, examinamos los patrones regulares, a lo largo del año, del comportamiento del volumen de depósitos en cuentas de depósitos a la vista en Colombia, en concordancia con los resultados de otros investigadores en diferentes países. Finalmente, encontramos que se debe incorporar un término de tendencia en el modelo para capturar el crecimiento de la serie.

• English

  The accurate comprehension of the risk drivers of different depository institutions is the key to their sustainable operation. In this paper, we analyze two stochastic approaches to model Non-Maturing Assets (NMAs) employing an Ornstein– Uhlenbeck process that can be used for the evaluation of the liquidity and interest risk of savings accounts in banks. We detail the models’ specifications, parameters, and simulation results. Furthermore, we examine the regular patterns, throughout the year, of the behavior of the volume of deposits into saving accounts in Colombia, in line with the results of other researchers in different countries.

  Finally, we found that a trend term should be incorporated into the model to capture the growth of the series.