Modelos de cuantificación del riesgo de crédito
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J. David Cabedo Semper [1] ; Ismael Moya Clemente [1]
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[1] Universitat Jaume I
Universitat Jaume I
Castellón, España
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- Localización: Inteligencia empresarial. La gestión del conocimiento en la empresa: ponencias 2000. XIV Congreso Nacional, X Congreso Hispano-Francés. Jaén, 7, 8 y 9 de junio-2000, Vol. 1, 2001, ISBN 8487115780, págs. 175-182
- Idioma: español
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Resumen
En el presente trabajo se analizan los modelos de cuantificación del riesgo de crédito desarrollados por diversas entidades durante los últimos años. El primero de los modelos estudiados se basa en la teoría de valoración de opciones; a partir del modelo de Black & Scholes, aplicado sobre los activos de la empresa, se obtiene la frecuencia esperada de insolvencia, que es la base de la estimación del riesgo de crédito. El segundo de los modelos se basa en el Valor en Riesgo; la cuantificación del riesgo de crédito se realiza a partir de la construcción de una función de distribución para los cambios en el valor de un bono o préstamo asociados a la probabilidad derivada de la matriz de transiciones. El último de los modelos analizados está fundamentado en técnicas actuariales, que son aplicadas para la cuantificación del riesgo de insolvencia.
