Innovation and competition in a mixed oligopoly
-
Marc Escrihuela-Villar [1] ; Jorge Guillén [2]
-
[1] Universitat de les Illes Balears
Universitat de les Illes Balears
Palma de Mallorca, España
-
[2] Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN)
-
- Localización: Hacienda Pública Española / Review of Public Economics, ISSN 0210-1173, Nº 234, 2020, págs. 59-74
- Idioma: inglés
- Títulos paralelos:
- Innovación y competencia en un oligopolio mixto
- Enlaces
-
Resumen
- español
Consideramos un oligopolio mixto donde las empresas deciden las cantidades que producirán y donde las empresas pueden innovar para reducir su coste marginal de producción. Además, las empresas privadas también pueden reducir la competencia en la producción a través de un acuerdo colusorio. En este contexto, obtenemos que los incentivos de colusión son más débiles debido a las actividades de I + D. También investigamos dos medidas reguladoras diferentes; privatización (posiblemente parcial) y un subsidio a la producción. En el último caso, obtenemos que cuando las empresas innovan, el conocido resultado de la neutralidad de la privatización no se cumple. Además, una política adecuada debería incluir una privatización parcial donde la menor competencia entre las empresas privadas exige un esquema de privatización más débil.
- English
We consider a mixed quantity-setting oligopoly where frms can innovate to reduce their marginal cost of production. Besides, private frms may also reduce output competition through a collusive agreement. In this context, we obtain that collusion incentives are weaker due to R&D activities. We also investigate two different regulatory measures; (possibly partial) privatization and an output subsidy. In the latter case, we obtain that when frms innovate, the privatization neutrality result is not satisfed.
Furthermore, a proper policy should include a partial privation where less competition between private frms calls for a weaker privatization scheme.
- español
