Buyer and seller power in grocery retailing: evidencefrom Italy

• Giulietti, Monica ^[1]
  1. [1] University of Aston, United Kingdom
• Localización: Revista de economía del Rosario, ISSN 0123-5362, Vol. 10, Nº. 2 (julio-diciembre), 2007, págs. 109-125
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Poder de comprador y de vendedor en el comercio minorista: evidencia de Italia
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• Resumen
  • español

    Este trabajo investiga los efectos de la concentración de mercado upstream y downstream sobre el margen precio-costo de los minoristas usando datos bimestrales durante el período 1989–1992 desagregados por tipo de minorista y producto. Adicionalmente a la concentración horizontal, la diferenciación y los factores de costo, el análisis incluye el poder del comprador entre los determinantes de la rentabilidad de los minoristas, como resultado de la negociación vertical. Usando un modelo de efectos fijos en primeras diferencias, encontramos evidencia de actividad de negociación entre las grandes cadenas y los productores de alimentos. Nuestro análisis de la competencia de precios al nivel minorista también revela una cierta interdependencia en las decisiones de fijación de precios de las organizaciones minoristas más grandes y liderazgo en precios por parte de las grandes tiendas independientes.

  • English

    This work investigates the effect of upstream and downstream market concentration on retailers’ price-cost margins using bimonthly data over the period 1989–1992 disaggregated by retailer type and product. In addition to horizontal concentration, differentiation, and cost factors, the analysis includes buyer power amongst the determinants of retailers’ profitability, as a result of vertical bargaining. Using a fixed effects model in first differences we find evidence of bargaining activity between large chains and food manufacturers. Our analysis of price competition at the retail level also reveals some interdependence in the pricing decisions of the largest retail organisations and price leadership by large independent shops.