Resumen de Determinantes de fragilidad en el sistema bancario de la República Dominicana. Alertas tempranas en un modelo logit
- español
Esta investigación utiliza un modelo LOGIT en el desarrollo de un esquema de alertas tempranas sobre posibles crisis o problemas bancarios (“distress”). Datos de panel con informaciones financieras de la banca son utilizados en las estimaciones del modelo. El objetivo de la investigación es poner a disposición de las autoridades y académicos una herramienta, que al mismo tiempo que permita analizar las variables macroeconómicas, aspectos específicos de las operaciones bancarias y ciertas características del sistema, muestre indicaciones tempranas de posibles problemas bancarios. Los resultados obtenidos permiten señalar que existe una clara interacción entre la composición sectorial de la cartera, la mezcla de depósitos en moneda local y extranjera, el volumen de gastos generales y administrativos, la relación capital sobre el total de activos y el tipo de cambio, en explicar las variaciones en la tasa de morosidad.
- English
This article studies the interaction of macroeconomics variables and bank operations specific variables on delinquency rate variations. A LOGIT model is estimated with the objective of providing an early warning model. Empirical results suggest that banks with a lot of construction loans in their portfolio have a greater proportion of non-performing loans confirming the cyclical nature of the construction sector. The ratio of loans to total assets, which is entered as a proxy for credit risk, is positive and statistically significant, suggesting that banks that enjoy a fast lending growth and credit expansion will also have a higher proportion of loans past-due.
